Инвестиционные операции коммерческих банков в Республике Беларусь

Теоретические основы инвестиционных операций коммерческих банков

1.1 Понятие и сущность инвестиционных операций

1.2 Банковские операции с фондовыми ценными бумагами

1.3 Факторы, определяющие инвестиционную политику

2 Оценка инвестиционной деятельности ОАО «Беларусбанк»

2.1 Анализ основных показателей деятельности ОАО «Беларусбанк»

2.2 Анализ бухгалтерской отчетности ОАО «Беларусбанк»

2.3 Оценка инвестиционной деятельности ОАО «Беларусбанк»

3 Перспективы развития инвестиционных операций кредитных организаций

Важной предпосылкой экономического подъема страны является активная инвестиционная политика. Вступление Республики Беларусь в систему рыночных отношений вызвало необходимость преобразований во всех отраслях экономики.

Развитие страны в переходный период остро выявило разрыв между различными фазами функционирования производительного капитала, когда воздействия на традиционные рычаги государственного регулирования и, в частности, на финансовый рынок приводят к прямо противоположным результатам, нежели те, что ожидалось получить. В силу ориентации фондового рынка не только на обслуживание дефицита государственного бюджета и непропорциональности развития его секторов он практически не выполняет своей классической функции перераспределения ресурсов на развитие высокорентабельных отраслей и хозяйственных структур. Развитие рынка инвестиций в Республике Беларусь происходит зачастую как бы само по себе, вне взаимосвязи с теми позитивными процессами и явлениями в экономике рыночного хозяйства, который он призван обслуживать. Вместе стимулирования притока новых инвестиций в реальный сектор, разрешение проблем неплатежей и т. д. нынешнее состояние рынка ценных бумаг ведет к нарастанию дефицита финансовых, материальных и информационных ресурсов, необходимых для формирования условий экономического роста. Восстановление взаимосвязи управляемости финансовых, материальных и информационных потоков в экономике, выбор оптимальной финансовой политики предполагает эффективное применение инструментов и механизмов фондового рынка. Это особенно актуально для организации финансовой деятельности хозяйственных структур, которые пока еще не в полной мере использовали возможности, какие им предоставляет рынок инвестиций.

В этих условиях решение проблем инвестиционных операций коммерческих банков может быть осуществлено на основе исследования операций коммерческих банков с ценными бумагами, как наиболее тесно связанные с деятельностью коммерческих банков.

Вопросы, связанные с формированием инвестиционного портфеля в условиях рынка, стратегия управления им в последнее время являются предметом исследования многих ученых-финансистов в Беларуси и за рубежом. В них подробно анализируются различные аспекты внедрения финансовых инструментов формирования и управления инвестиционным портфелем, предложено большое количество подходов к формированию портфеля в рыночных условиях.

Цель курсовой работы рассмотреть сущность, значение и перспективы развития инвестиционных операций коммерческих банков в Республике Беларусь.

Задачи курсовой работы:

1. рассмотреть понятие и сущность инвестиционных операций;
2. рассмотреть банковские операции с фондовыми ценными бумагами;
3. охарактеризовать факторы, определяющие инвестиционную политику;
4. провести анализ основных показателей деятельности ОАО «Беларусбанк»;
5. провести анализ бухгалтерской отчетности ОАО «Беларусбанк»;
6. провести оценку инвестиционной деятельности ОАО «Беларусбанк» ;
7. рассмотреть перспективы развития инвестиционных операций кредитных организаций.

Предметом исследования является инвестиционные операции коммерческих банков.

Объектом исследования является ОАО «Беларусбанк».

При исследовании темы данной работы были использованы методы научного исследования, такие как диалектический, системный анализ, синтез и исторический метод. Для полного раскрытия темы курсовой работы использовались учебные пособия авторов, изучающих данную тему (Тарасов В.И., Кравцова Г.И., Жуков Е.Ф.), а также материалы периодических изданий.

Под инвестициями банков обычно понимаются вложения денежных средств на срок в целях получения доходов или прибыли, то с этой точки зрения практически все активные операции банков можно рассматривать в качестве инвестиций.

В более узком смысле под инвестиционными операциями банков понимаются вложения средств в ценные бумаги. Таким образом, при инвестиционных операциях банк является одним из множества кредиторов, в то время как при кредитных операциях банк обычно, хотя далеко и не всегда, выступает в роли единственного кредитора.

Инвестиционные операции банков сводятся в основном к операциям с ценными бумагами. В зависимости от видов ценных бумаг, которые участвуют в сделке, все банковские операции с ними подразделяются на фондовые и коммерческие (с коммерческими ценными бумагами).

В зависимости от характера осуществления все инвестиционные операции с ценными бумагами подразделяются на добровольные и принудительные (обязательные). К последним, например, относятся операции с государственными ценными бумагами, когда от покупки ценных бумаг банк уклониться не имеет права. Среди добровольных инвестиций можно условно выделить активные и пассивные. Активные инвестиционные операции направлены на быстрое извлечение прибыли от изменения курса ценных бумаг и носят спекулятивный характер, пассивные — наоборот, ориентированы на длительные сроки хранения ценных бумаг в целях получения доходов от процентов по ним.

Характеризуя инвестиционные операции ОАО «Беларусбанк» можно сделать следующие выводы: необходимость банковских инвестиций в настоящее время обусловлена неликвидным и рисковым характером ссудной деятельности банков, а так же налоговыми особенностями инвестиционной сферы.

Основная классификация инвестиционных операций предполагает реальное инвестирование и вложение в рынок ценных бумаг. В данном случае практика банковского инвестирования сконцентрирована на фондовом рынке, что обусловлено несоответствиям ресурсной базы банков долгосрочным вложениям, несовершенству законодательной базы государства, а так же политической и экономической нестабильности в стране.

В нашем случае ОАО «Беларусбанк» является активным инвестором на рынке ценных бумаг. В динамике наблюдается рост инвестиционного портфеля банка, его клиентской базы и как результат доходности инвестиционных вложений. На протяжении всей инвестиционной деятельности, банк придерживался умеренной инвестиционной политики, что предполагает разумное соотношение факторов ликвидности, риска и доходности.

Для успешной разработки инвестиционной политики коммерческим банком его сотрудниками должен постоянно проводиться мониторинг макроэкономической ситуации в стране и прогнозирование основных показателей развития инвестиционного рынка. Это наиболее сложный этап работы, требующий привлечения обширной информации. Оценка показателей инвестиционного рынка включает три стадии: 1) формирование перечня первичных наблюдаемых показателей, отражающих инвестиционный климат и состояние текущей конъюнктуры инвестиционного рынка; 2) анализ текущей конъюнктуры инвестиционного рынка; 3) исследование предстоящих изменений факторов и условий, влияющих на развитие инвестиционного рынка, и разработка прогноза этого развития.

В целом можно сказать, что коммерческие банки не достигли еще уровня проведения инвестиционных операций зарубежными банками, но чтобы повысить уровень использования активных операций коммерческих банков можно использовать опыт зарубежных стран, но при этом извлекать из него только самое позитивное, то, что применимо к нашим условиям.

1. Банковский кодекс Республики Беларусь, 25 окт. 2000 г., № 441–З: в ред. от 31.12.2009 г. № 114–З // Консультант Плюс: Беларусь. [Электронный ресурс] / ЮрСпектр, Нац. центр правовой информ. Респ. Беларусь. – Минск, 2010.
2. Белоглазова, Г.Н. Деньги, кредит, банки: учебник / Г.Н. Белоглазова. – М.: Юрайт–Издат, 2009. – 624 с.
3. Белотелова, Н.П. Деньги. Кредит. Банки / Н.П. Белотелова. – М.: Дашков и К, 2008. – 484 с.
4. Владимирова, М.П. Деньги, кредит, банки: учеб. пособие / М.П. Владимирова. – М.: КНОРУС, 2006. – 288 с.
5. Деньги, кредит, банки: Учебно–методический комплекс для студ.экономических спец. / Б.Н. Желиба, И.Н. Кохнович. – Минск: МИУ, 2010. – 244 с.
6. Деньги. Кредит. Банки: учебник для студентов вузов / Г.И. Кравцова. – Минск : БГЭУ, 2007. – 444 с.
7. Деньги. Кредит. Банки: учебник / Е.Ф.Жуков. – М.: ЮНИТИ–ДАНА, 2009. – 784 с.
8. Деньги, кредит, банки: учебник / О.И.Лаврушина. – М.: КНОРУС, 2008. – 560 с.
9. Короткевич, А.И. Деньги, кредит, банки: ответы на экзаменационные вопросы / А.И. Короткевич, И.И. Очкольда. – Минск : ТетраСистемс, 2009. – 160 с.
10. Основные тенденции в экономике и денежно–кредитной сфере Республики Беларусь за 2010 г. [Электронный ресурс].–2011. – Режим доступа: http://www.nbrb.by/publications/EcTendencies/2010/rep_2010_12_ot.pdf. – Дата доступа: 02.04.2011.
11. Тарасов, В.И. Деньги, кредит, банки / В.И. Тарасов. – Минск: Мисанта, 2005. – 512 с.
12. Тихонов, Анатолий Олегович. Деньги, денежно–кредитная политика и экономическая трансформация; макродинамический подход : Монография. – Минск : Акад. упр. при Президенте РБ, 2002. – 199с.