1 Понятие и структура платежного баланса страны
1.1 Понятие платежного баланса и его виды
1.2 Структура платежного баланса
1.3 Основные методы регулирования платежного баланса
2 Характеристика платежного баланса Республики Беларусь
2.1 Методика составления и информационное обеспечение платежного баланс
2.2 Оценка структуры платежного баланса Республики Беларусь
3 Оптимизация платежного баланса Республики Беларусь
В условиях глобализации национальных экономик существенно возрастает роль платежного баланса и его регулирования в поддержании макроэкономической стабильности в странах. Необходимость рассмотрения проблем платежного баланса и его взаимосвязи с внутренней экономикой вызвана серьезными проблемами воспроизводства в ряде стран. Общая черта национальных проблем, при всем их разнообразии состоит в том, что в течение последних лет экономика большинства стран мира находится в состоянии хронического неравновесия. С одной стороны, наблюдается нарушение равновесия на внутренних рынках товаров и услуг, которое выражается в более высоких темпах инфляции в экономике развивающихся стран. С другой стороны, имеют место нарушения в конъюнктуре рынка капитала, находящие отражение в норме предпринимательской прибыли. Следует отметить, что как в отечественной, так и в зарубежной литературе проблема регулирования платежного баланса исследована в недостаточной степени. Поэтому вопрос о регулировании платежного баланса и влиянии его компонентов на равновесие внутренних рынков требует более подробных рассмотрения и теоретической разработки.
Цель исследования – выявление основных проблем, связанных с платежным балансом Республики Беларусь и предложение направлений по его оптимизации. Для достижения поставленной цели решались следующие задачи:
- рассмотреть понятие и структуру платежного баланса, а также основные методы его регулирования;
- привести характеристику платежного баланса Республики Беларусь;
- выявить приоритетные направления оптимизации платежного баланса Республики Беларусь.
Объект исследования – платежный баланс Республики Беларусь. Предмет исследования – совокупность экономических и финансовых отношений, связанных с формированием структуры платежного баланса Республики Беларусь.Методологической и теоретической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых, внесших существенный вклад в научную разработку проблем исследования платежного баланса страны. Также использовались нормативно-правовые акты Республики Беларусь, электронные ресурсы и статьи периодической части. В основу исследования положены современные методы научного познания, включая сравнительный, функциональный и графический анализ, а также системный подход.
Платежный баланс – это статистический отчет, где в систематизированном виде представлены суммированные данные о всех внешнеэкономических операциях данной страны с другими странами мира за определенный промежуток времени. При построении платежного баланса необходимо учитывать ряд принципов, которые отражают специфику платежного баланса. Выделяют стандартное и аналитическое представление платежного баланса. Структура платежного баланса по методике МВФ имеет два раздела: счет текущих операций и счет операций с капиталом и финансовыми инструментами, которые разбиты на субсчета.
На платежный баланс оказывают влияния как внутренние факторы – происходящие в самой стране, так и внешние – влияние мировых тенденций. Однако влияние таких факторов на платежные балансы разных стран неодинаково вследствие различного уровня экономического развития, национальной самобытности и экономической политики государства. Платежные балансы под влиянием мирового движения товаров и капитала меняются естественным, рыночным способом, т. е. автоматически, стихийно. Для этого необходим полностью плавающий курс валюты. В то же время платежный баланс является объектом государственного регулирования, для чего государством разрабатывается система валютных, финансовых, денежно-кредитных мер, направленных на формирование основных статей платежного баланса и поддержание равновесия.
Проблемы дефицита счета текущих операций Республики Беларусь были вызваны дисбалансами, обусловленными внешними и внутренними факторами. Основным из внешних негативных факторов явилось сжатие платежеспособного спроса на продукцию белорусских экспортеров, прежде всего в России, что привело к падению валютной выручки и увеличению отрицательного внешнеторгового сальдо. В условиях возникновения проблем со сбытом готовой продукции и дефицита оборотных средств у предприятий государством оказывалась кредитная поддержка с целью обеспечения их производственной активности, которая привела к превышению установленных целевых параметров роста требований банковской системы к экономике. В результате поддерживался спрос на импортные промежуточные и инвестиционные товары и увеличилось отрицательное внешнеторговое сальдо, для обеспечения которого привлекались средства из-за рубежа. Сложившаяся ситуация способствовала росту валового внешнего долга, выплаты на обслуживание которого негативно отразились на состоянии сальдо первичных доходов платежного баланса. С другой стороны, превышение темпов роста заработной платы над темпами производительности труда способствовало росту спроса, в том числе на иностранную валюту и на импортные товары. Экспансионистская денежно-кредитная политика стимулирования неэффективных производств в совокупности с политикой бюджетных расходов и опережающим ростом оплаты труда выступали в качестве внутренних факторов разбалансировки в финансовой сфере, которая выразилась в росте инфляции и девальвационном давлении на обменный курс белорусского рубля. Переход к жесткой денежно-кредитной политике позволил стабилизировать ситуацию на валютном рынке, однако сложившийся уровень процентных ставок по инструментам в национальной валюте отражает высокий уровень рисков в финансовой сфере, который можно трактовать как дисбаланс между стоимостью кредитных ресурсов и возможностями производственных предприятий привлекать займы в национальной валюте.
Платежный баланс является концентрированным отражением всех существующих проблем экономического развития любой страны, следовательно, комплекс мер по снижению дефицита текущего счета может охватывать все сектора экономики. Важным аспектом является выбор перспективных «точек роста» экономики и государственной поддержки с целью достижения максимально возможного эффекта в относительно сжатые сроки. Особое внимание следует уделить расширению финансирования инновационных проектов малого и среднего бизнеса.
Меры в денежно-кредитной сфере направлены на снижение инфляции и создание условий для формирования рынка «длинных» ресурсов. Здесь важно регулировать объем и условия предоставления кредитных ресурсов. Льготное финансирование должно предоставляться на конкурсной основе под ограниченные приоритетные виды деятельности субъектам хозяйствования вне зависимости от формы собственности. Считаем целесообразным увеличить объемы государственного финансирования инновационных проектов малого и среднего бизнеса. Необходимо развивать систему рефинансирования банков, удлинять сроки рефинансирования, внедрять механизмы секьюритизации, создавать условия для формирования системы небанковских финансовых институтов.
В бюджетно-налоговой сфере важны структурные реформы, направленные на реструктуризацию убыточных, нерентабельных предприятий, ограничение государственного вмешательства в деятельность хозяйствующих субъектов, повышение эффективности предоставления государственных ресурсов, применение современных решений и новых финансовых инструментов для модернизации инфраструктурных объектов и др.
Косвенное влияние на состояние платежного баланса оказало кредитование государственных программ, которое не обеспечивалось соответствующим приростом экспортных доходов и повышением эффективности производственных показателей. В сложившейся ситуации должны применяться меры кредитной рестрикции по отношению к неэффективным проектам. Сокращение темпов кредитования государственных программ не будет иметь негативных последствий при условии замещения государственных инвестиций частными и применении механизмов повышения эффективности выделяемых ресурсов. Для этого предлагается создание при ОАО «Банк развития» Республики Беларусь специализированного фонда по реструктуризации предприятий, который будет формироваться на условиях долевого бюджетного и внебюджетного софинансирования. Ресурсы будут предоставляться предприятиям в обмен на долю в капитале и направляться в приоритетные инвестиционные проекты. Главное преимущество такой схемы финансирования – тщательный просчет всех рисков проекта. фонду просто не удастся привлечь частные инвестиции, если проект будет неэффективным. В свою очередь, если проект будет неинтересен инвесторам, то это послужит сигналом для фонда о нецелесообразности его финансирования. При таком подходе будут учитываться потребности рынка и возможности реализации товаров (работ, услуг). Такой фонд может стать катализатором для привлечения прямых иностранных инвестиций в экономику Республики Беларусь.
- Банковский кодекс Республики Беларусь, 25 октября 2000 г., № 441-З с изм. и доп. // Консультант Плюс: Беларусь. [Электронный ресурс] / ЮрСпектр, Нац. центр правовой информ. Респ. Беларусь. – Минск, 2016.
- Деньги, кредит, банки: конспект лекций / Г. Н. Белоглазова. – М.: Юрайт, 2011. – 158 с.
- Еремеева, И. А. Финансы и кредит во внешнеэкономической деятельности : учеб. пособие / И. А. Еремеева. – Минск : Вышэйшая школа, 2012. – 288 с.
- Желиба, Б.Н. Деньги, кредит, банки: учеб.-метод. комплекс / Б.Н. Желиба. – Минск: Издательство МИУ, 2012. -536 с.
- Левкович, А. П. Оценка влияния девальвации 2011 года на платежный баланс Республики Беларусь / А. П. Левкович // Веснік БДЭУ. – 2013. – № 3. – с. 5-11.
- Лемешевский, И.М. Деньги, кредит, банки. Общая теория и современная практика: курс лекций / И. М. Лемешевский. – Минск: ФУАинформ, 2015. – 734 с.
- Международная экономика: учеб. пособие / Ю. Г. Козак. – Минск: Издательство Гревцова, 2011. – 368 с.
- Муха, Д.В. Влияние привлечения прямых иностранных инвестиций на внешнюю торговлю и платежный баланс Беларуси / Денис Муха // Банкаўскі веснік. – 2015. – № 2. – С. 35-45.
- Муха, Д.В. Прямые иностранные инвестиции и платежный баланс Республики Беларусь / Д. В. Муха // Веснік БДЭУ. – 2012. – № 3. – С. 37-45.
- Мясникович, М.В. Макроэкономическая политика Республики Беларусь: теория и практика. Курс лекций / М. В. Мясникович. – Минск: Академия управления при Президенте Республики Беларусь. – 2012. – 176 с.
- Об установлении предельных параметров внешних заимствований отдельным юридическим лицам на 2014 год: Постановление Совета Министров Республики Беларусь, 31 июля 2014 г., № 377 // Консультант Плюс: Беларусь. [Электронный ресурс] / ЮрСпектр, Нац. центр правовой информ. Респ. Беларусь. – Минск, 2016.
- Петрикова, Е.М. Взаимосвязь показателей платежного баланса и денежно-кредитной статистики / Е. М. Петрикова // Деньги и кредит. – 2011. – № 3. – С. 67-73.
- Платежный баланс: учеб. пособие / Н. Н. Бондаренко. – Минск: ГИУСТ БГУ, 2016. – 216 с.
- Платежный баланс Республики Беларусь за 2009 год // Бюллетень Национального банка Республики Беларусь. – 2010. – 155 с.
- Платежный баланс Республики Беларусь за 2010 год // Бюллетень Национального банка Республики Беларусь. – 2011. – 147 с.
- Платежный баланс Республики Беларусь за 2011 год // Бюллетень Национального банка Республики Беларусь. – 2012. – 186 с.
- Платежный баланс, международная инвестиционная позиция и валовой внешний долг Республики Беларусь за 2012 год // Бюллетень Национального банка Республики Беларусь. – 2013. – 186 с.
- Платежный баланс, международная инвестиционная позиция и валовой внешний долг Республики Беларусь за 2013 год // Бюллетень Национального банка Республики Беларусь. – 2014. – 202 с.
- Платежный баланс, международная инвестиционная позиция и валовой внешний долг Республики Беларусь за 2014 год // Бюллетень Национального банка Республики Беларусь. – 2015. – 204 с.
- Полоник, С.С. Платежный баланс страны – индикатор состояния экономики Республики Беларусь / С. С. Полоник // Новая экономика. – 2012. – № 1. – С. 78-85.
- Попкова, А.С. Анализ экономических тенденций с использованием инструментария платежного баланса Республики Беларусь / А. С. Попкова // Весці Нацыянальнай Акадэміі навук Беларусі. – Серыя Гуман. навук. – 2013. – № 3. – С. 54-60.
- Попкова, А.С. Анализ платежного баланса Республики Беларусь / А.С. Попкова // Деньги и кредит. – 2015. – № 9. – С. 40-45.
- Румянцева, О.И. Деньги, кредит, банки : учебник / Г. И. Кравцова. – Минск: БГЭУ, 2012. – 638 с.
- Титова, Е. Э. Международная экономика: учеб.-метод. пособие / Е. Э. Титова. – Минск: БГУИР, 2013. – 82 с.