1 Страхование и хеджирование банковских рисков
1.1 Понятие, сущность и классификация банковских рисков
1.2 Страхование банковских рисков
1.3 Хеджирование рисков с помощью производных финансовых инструментов
1.3.1 Сущность и классификация кредитных деривативов
1.3.2 Форфардные соглашения
1.3.3 Свопы
1.3.4 Опционы
1.3.5 Индексные инструменты
2 Анализ рисков деятельности филиала ОАО «Технобанк» в г. Могилеве
2.1 Анализ финансово-экономических показателей деятельности филиала ОАО «Технобанк» в г. Могилеве
2.2 Анализ бухгалтерской отчетности филиала
2.3 Управление рисками в филиале
3 Зарубежный опыт управления банковскими рисками
Умение разумно рисковать – один из элементов культуры предпринимательства в целом, а банковской деятельности – в особенности. В условиях рынка каждый из его участников принимает некие правила игры и в определенной степени зависит от поведения партнеров. Одним из таких правил можно считать готовность принять на себя риск и учитывать возможность его реализации в своей деятельности.
Общее экономическое положение Республики Беларусь характеризуется сокращением инвестиций в реальный сектор экономики на фоне увеличивающегося роста общего объема неплатежей. Все это приводит к сокращению ресурсной базы коммерческих банков, возрастанию рисковоности операций, уменьшению банковской маржи и уровня прибыльности, значительному усилению конкуренции между банками.
В связи с этим весьма актуальным выглядит проблема эффективного управления банковскими рисками.
Основными способами переноса финансовых рисков являются страхование и хеджирование. Стратегия хеджирования предполагает заключение встречной сделки, которая снижает риск возможных убытков, однако почти всегда приводит к невозможности получения дополнительного дохода. Страхование предусматривает выплату премии за уменьшение возможных убытков, но, в отличие от хеджирования, оно не исключает возможности получения дополнительного дохода при благоприятном развитии событий.
Операции по страхованию и хеджированию финансовых рисков осуществляются на биржевых и внебиржевых рынках производных инструментов (деривативов). Характеристики производных инструментов основаны на поведении цены базового актива, в качестве которого могут выступать акции, облигации, валюта, процентная ставка, а также сами деривативы.
Целью данной работы является изучение сущности страхования и хеджирования банковских рисков.
Задачи исследование:
- провести теоретически аспекты страхования и хеджирования банковских рисков;
- провести анализ рисков филиала ОАО «Технобанк»;
- рассмотреть зарубежный опыт управления рисками банка.
При написании использовались как общенаучные, так и экономические методы: анализ, синтез и обобщение.
Предмет исследования – банковские риски.
Объект исследования – филиал ОАО «Технобанк» в. Могилеве.
Под риском принято понимать вероятность, а точнее угрозу потери банком своих ресурсов, недополучения доходов или произведения дополнительных расходов в результате осуществления определенных финансовых операций.
В зависимости от факторов, оказывающих влияние на размер банковских рисков, они подразделяются на внешние и внутренние. Внешние риски могут быть: страновыми; валютными; рисками стихийных бедствий (форс-мажорных обстоятельств).
Внутренние риски могут быть: риски, связанные с видом банка, риски, связанные с характером банковских операций, кредитный риск, риск инфляции, риск падения общерыночных цен, портфельный риск, лизинговый и факторинговый риски, риск, связанный со спецификой банка, транспортный риск и др.
С учетом вышесказанного следует отметить, что хеджирование, как и страхование, редко бывает бесплатным. На международных финансовых рынках существует множество инструментов по снижению финансовых рисков, с которыми сталкиваются банки в своей деятельности. Основными инструментами, применяемыми для хеджирования финансовых рисков, являются такие производные финансовые инструменты, как форварды, фьючерсы и свопы, в то время как опционы наиболее подходят для страхования возможных потерь. В зависимости от обстоятельств и тенденций на рынке сама по себе операция по покупке или продаже производных финансовых инструментов может как снизить риск, так и повысить его. Для принятия решения о целесообразности страхования или хеджирования необходимо прежде всего оценить величину потенциальных потерь для банка в случае неблагоприятного развития событий. Если предполагаемые потери несуще-
ственны и выгоды от хеджирования превышают затраты на его реализацию, то банку следует отказаться от применения данной стратегии. Когда принимается решение о хеджировании или страховании риска, банк обычно располагает несколькими возможными вариантами. При этом выбирается, как правило, тот механизм, при котором расходы, связанные с достижением желаемого снижения риска, будут минимальными.
Использование страхования и хеджирования на международных финансовых рынках снижает неопределенность будущих финансовых потоков и обеспечивает более эффективное управление инвестиционным портфелем. Основная идея хеджирования состоит в нахождении тесно связанных активов, один из которых продается, а другой покупается в соотношении, минимизирующем риск чистой позиции. Если активы характеризуются высоким уровнем корреляции, то чистая позиция будет почти безрисковой.
В целях минимизации рисков обычно используется статическая стратегия хеджирования, когда однажды осуществленный хедж сохраняется в длительном периоде. Однако наиболее эффективной является стратегия динамического хеджирования, которая наряду с обеспечением защиты портфеля банка оставляет возможность получения дополнительной спекулятивной прибыли. В этой связи целесообразнее рассматривать совокупность используемых хеджирующих инструментов как отдельный хеджирующий портфель, который, в свою очередь, должен пересматриваться и, если это необходимо, страховаться. Не теряя из виду первоначальной цели по ограничению риска изменения стоимости активов банка, можно грамотно управлять динамичным хеджирующим портфелем с использованием различных производных финансовых инструментов и получать дополнительную выгоду.
Управление рисками в филиале ОАО «Технобанк» осуществляется на трех уровнях:
- органы управления филиала: Общее собрание акционеров, Наблюдательный совет, Правление;
- коллегиальные органы: кредитный и финансовый комитеты, комитет по управлению активами и пассивами;
- структурные и обособленные подразделения и участники.
Система внутреннего контроля за рисками филиала ОАО «Технобанк» на консолидированной основе включает в себя процедуру согласований принимаемых решений и делегирования прав в рамках формализованного порядка принятия решений по вопросам деятельности участников филиала, а также постоянный контроль за деятельностью ее участников.
Оценка эффективности процесса управления рисками в филиале ОАО «Технобанк» производится на регулярной основе Правлением филиала, Финансовым и Кредитным комитетами.
- Банковский кодекс Республики Беларусь от 25 октября 2000 г. № 441–З: с изм. и доп. // Бизнес–инфо: Беларусь [Электронный ресурс] / ЮрСпектр, Нац. центр правовой информ. Республика Беларусь. – Минск, 2011.
- Богданкевич, О.А. Организация деятельности коммерческих банков: ответы на экзаменац. вопр. / О. А. Богданкевич. – Минск: ТетраСистемс, 2008. – 128 с.
- Деньги, кредит, банки: учебник / Г.И. Кравцова, Г.С. Кузьменко, О.И. Румянцева [и др.] ; иод ред. проф. Г.И. Кравцовой. – Минск : БГЭУ, 2007. – 444 с.
- Желиба, Б.Н. Деньги, кредит, банки: учебно–методический комплекс: в 2 ч.: часть 1 / Б.Н. Желиба, С. И. Пупликов. – Минск : Изд–во МИУ, 2010. – 386 с.
- Кабушкин, С.Т. Управление банковским кредитным риском : учеб. пособие / С. Т. Кабушкин – М. : Новое знание, 2004. – 336 с.
- Организация деятельности коммерческих банков / Г. И. Кравцовой. – Минск: БГЭУ, 2007. – 512 с.
- Тарасов, В.И. Деньги, кредит, банки: учеб. пособие / В.И. Тарасов. – 2–е изд., стереотип. – Минск: Книжный Дом; Мисанта, 2005. – 512 с.
- Авраменко С. Раннее предупреждение и стресс-тестирование риска потери ликвидности// Банкаускi веснiк. – 2006. – №16. – С. 39-43.
- Кабушкин С.Н. Методы управления банковским кредитным риском. // Веснiк Беларускага дзяржаунага эканамiчнага унiверсiтэта. – 2000. – №5.-С.25-30.
- Морозова Т. Оценка системы управления рисками в банках// Банкаускi веснiк. – 2006. – №18,19 – С.8-16.
- Поморин М.А. Управление рисками как состовная часть процесса управленя активами и пассивами банка // Банковское дело. – 1998г. – №3. –С.4-9
- Сорвин С.В. Управление банковскими рисками – региональный аспект // Деньги и кредит. – 1997г. – №6. –С.9-10
- Штырова И.А. Современное состояние кредитного риск-менеджмента. // Бизнес и банки. – 2004. – ноябрь(№46).- С.1-7.
- Сайт ОАО Банк «Москва – Миснк» [Электронный ресурс] / Режим доступа: http: // http://www.tb.by/ – Дата доступа 21.03.2012.