Теоретические аспекты эмиссии денег
1.1 Эмиссия и ее виды
1.2 Денежная масса и денежные агрегаты
1.3 Эмиссия безналичных денег
1.4 Банковский мультипликатор
1.5 Налично-денежная эмиссия
2 Эмиссия и выпуск денег в хозяйственный оборот в Республике Беларусь
3 Влияние эмиссионных процессов на экономику страны
В экономике любого государства, с тех пор как возникли деньги, эмиссия играла и каждодневно играет разностороннюю, а порой противоречивую роль. Она влияет на укрепление и ослабление экономики, повышение доходов государственных бюджетов и покрытие их дефицитов, изменение покупательной способности и валютных курсов национальных валют.
В последние годы в результате ошибок, допущенных при проведении денежно-кредитной и финансовой политики, а также недостаточно корректной интерпретации взаимосвязи между денежной эмиссией и инфляцией в средствах массовой информации у значительной части населения страны прочно утвердилась точка зрения, что денежная эмиссия и инфляция чуть ли не тождественные понятия. На самом деле это далеко не так. Денежная эмиссия лежит в основе организации денежного обращения, формирования и структуризации денежной массы, осуществления денежного оборота. Эмиссия находит свое проявление в разновидности и функциональности денежных инструментов, составе и структуре денежной массы, наполненности денежного оборота, количественном и качественном обеспечении функции денег. Через эмиссионные схемы в банковской системе прямо регулируются деятельность банков, объем и структура денежной массы и косвенно – состояние государственных финансов, финансов предпринимательских структур и населения.
Эмиссия и выпуск денег в хозяйственный оборот – это одна из актуальных тем на сегодняшний день. Подтверждением этого является то, что размер денежной массы, находящейся в обращении, должна постоянно регулироваться, иначе это приведет к негативным последствиям.
Цель работы – рассмотреть вопросы, связанные с эмиссией и выпуском денег в хозяйственный оборот.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- рассмотреть теоретические аспекты эмиссии денег;
- описать механизм эмиссии и выпуска денег в хозяйственный оборот в Республике Беларусь;
- охарактеризовать влияние эмиссионных процессов на экономику страны.
Объектом исследования в данной работе выступает эмиссия и выпуск денег в хозяйственный оборот.
Предметом исследования являются сущность и виды эмиссии денег в Республике Беларусь.
Методы исследования: сопоставление, наблюдение, анализ, системного подхода.
При написании курсовой работы были использованы различные источники, включая учебные пособия белорусских и российских авторов, статистическая литература, периодические экономические издания, Интернет-ресурсы.
Исследования и разработки: изучены теоретические аспекты эмиссии денег, а также влияние эмиссионных процессов на экономику страны.
Элементы научной новизны: рассмотрен механизм эмиссии и выпуска денег в хозяйственный оборот в Республике Беларусь.
Автор работы подтверждает, что приведенный в ней расчетно-аналитический материал правильно и объективно отражает состояние исследуемого процесса, а все заимствованные теоретические, методологические и методические положение и концепции сопровождаются ссылками на их авторов.
Понятия «выпуск денег» и «эмиссия денег» неравнозначны. Выпуск денег в оборот происходит постоянно. Безналичные деньги выпускают в оборот, когда коммерческие банки предоставляют ссуду своим клиентам. Наличные деньги выпускают в оборот, когда банки в процессе осуществления кассовых операций выдают их клиентам из своих операционных касс. Однако одновременно клиенты погашают банковские ссуды и дают наличные деньги в кассы. При этом количество денег в обороте может и не увеличиваться.
Под денежной эмиссией же понимается такой выпуск денег в оборот, который приводит к общему увеличению денежной массы, находящейся в обороте. Эмиссия может быть бюджетной (казначейской) или кредитной (банковской). При бюджетной эмиссии уполномоченный государством финансовый орган, обычно казначейство, выпускает в обращение казначейские билеты и государственные ценные бумаги с целью финансирования государственных расходов, не покрываемых поступлениями в доход от других источников. При банковской эмиссии в оборот поступают кредитные деньги, возникающие на основе кредитных отношений. Поэтому эмиссию денег, осуществляемую банками, называют кредитной эмиссией. Кредитную эмиссию следует рассматривать с двух позиций. Во-первых, как пополнение денежного оборота суммой платежных средств в безналичной форме (безналичная эмиссия) и, во-вторых, как дополнительный выпуск в обращение банкнот или, что то же самое, банковских билетов (наличная эмиссия).
Регулирующим денежно-кредитным учреждением является центральный банк страны – Национальный банк Республики Беларусь.
Эмиссия денег выполняет три функции: обеспечение экономики средствами обращения, платежа, накопления; покрытие дефицита государственного бюджета в критической ситуации; регулирующая функция.
Роль эмиссии в экономике любого государства, с тех пор как возникли деньги, весьма противоречива. Она влияет на укрепление и ослабление экономики, повышение доходов государственных бюджетов и покрытие их дефицитов, изменение покупательной способности и валютных курсов национальных валют.
Национальному банку принадлежит исключительное право эмиссии денег, которая осуществляется Национальным банком в форме выпуска в обращение безналичных и наличных (банкнот и монет) денег.
Эмиссия денег осуществляется Национальным банком путем краткосрочного (до одного года) рефинансирования банков в целях поддержания ликвидности банковской системы Республики Беларусь и устойчивости денежного обращения, покупки Национальным банком свободно обращающихся на денежном рынке государственных ценных бумаг и осуществления операций на внутреннем и внешнем денежных рынках, направленных на увеличение государственных золотовалютных резервов.
Национальный банк осуществляет эмиссию банкнот и монет в форме выпуска их в обращение путем продажи банкам, покупки Национальным банком иностранной валюты и других валютных ценностей у юридических и физических лиц для обеспечения стабильного налично-денежного обращения, а также в иных случаях, связанных с выполнением основных целей деятельности Национального банка.
Объемы совокупной эмиссии безналичных денег, банкнот и монет определяются и регулируются исключительно Национальным банком при утверждении и реализации Основных направлений денежно-кредитной политики Республики Беларусь.
Национальный банк эмитирует белорусский рубль. Ограничение обращения белорусского рубля на территории Республики Беларусь не допускается. Выпуск в обращение других денежных единиц на территории Республики Беларусь запрещен.
При существовании двух уровней банковской системы механизм эмиссии действует на основе денежного мультипликатора. Денежный мультипликатор представляет собой процесс увеличения (мультипликации) денег на счетах коммерческих банков в период их движения от одного коммерческого банка к другому.
Механизм денежного мультипликатора может существовать только в условиях двухуровневых (и более) банковских систем, причем первый уровень – центральный банк управляет механизмом, второй уровень – коммерческий банк заставляет его действовать. Для того, чтобы раскрыть механизм действия денежного мультипликатора, необходимо выяснить, как банки создают деньги.
Национальный банк Республики Беларусь, управляя механизмом денежного мультипликатора, расширяет или сужает эмиссионные возможности коммерческих банков, тем самым выполняя одну из своих функций – функцию денежно-кредитного регулирования.
- Авагян, Г. Л. Деньги, кредит, банки: учеб. пособие / Г.Л. Авагян. – М.: Инфра-М: Магистр, 2015. – 414 с.
- Афанасьев, Д.Ю. Роль эмиссии центральных банков в условиях глобализации экономики / Д.Ю. Афанасьев // Научные записки молодых исследователей. – 2016. – № 3. – С. 5-10.
- Банковский кодекс Республики Беларусь, 25 октября 2000 г., № 441-З (с изм. и доп.) // Консультант Плюс: Беларусь. [Электронный ресурс] / ЮрСпектр, Нац. центр правовой информ. Респ. Беларусь. – Минск, 2016.
- Величко, А. М. Денежное обращение Беларуси: 1991-2012 / А. М. Величко. – Минск: Беларусь, 2012. – 213 с.
- Желиба, Б.Н. Деньги, кредит, банки: учеб.-метод. комплекс / Б.Н. Желиба. – Минск: Издательство МИУ, 2012. – 536 с.
- Звонова, Е.А. Деньги, кредит, банки: учебник / Е.А. Звонова. – Москва: Инфра-М, 2012. – 590 с.
- Коновалов, П.А. Рублевая денежная эмиссия в концепции эмиссионного банковского ядра управления экономикой / П.А. Коновалов // Интеллект. Инновации. Инвестиции. – 2015. – № 1. – С. 45-50.
- Короткевич, А.И. Деньги, кредит, банки / А. И. Короткевич. – Минск: ТетраСистемс, 2012. – 159 с.
- Короткевич, А. И. Деньги, кредит, банки: учеб. пособие / А. И. Короткевич. – Минск: Тетралит, 2014. – 159 с.
- Кравцова, Г.И. Деньги, кредит, банки: учебник /Г. И. Кравцова. – Минск: БГЭУ, 2012. – 638 с.
- Лемешевский, И.М. Деньги, кредит, банки. Общая теория и современная практика: курс лекций / И.М. Лемешевский. – Минск: ФУАинформ, 2015. – 734 с.
- Минус четыре нуля и денежная реформа // Финансы. Учет. Аудит. – 2015. – № 11. – С. 3-4.
- Основные тенденции в экономике и денежно-кредитной сфере Республики Беларусь. Аналитическое обозрение за 2013 г. [Электронный ресурс] / Сайт Национального банка республики Беларусь. – Минск, 2016. – Режим доступа: http: // www.nbrb.by.
- Основные тенденции в экономике и денежно-кредитной сфере Республики Беларусь. Аналитическое обозрение за 2014 г. [Электронный ресурс] / Сайт Национального банка республики Беларусь. – Минск, 2016. – Режим доступа: http: // www.nbrb.by.
- Основные тенденции в экономике и денежно-кредитной сфере Республики Беларусь. Аналитическое обозрение за 2015 г. [Электронный ресурс] / Сайт Национального банка республики Беларусь. – Минск, 2016. – Режим доступа: http: // www.nbrb.by.
- Отчет Национального банка Республики Беларусь за 2013 г. [Электронный ресурс] / Сайт Национального банка республики Беларусь. – Минск, 2016. – Режим доступа: http: // www.nbrb.by.
- Отчет Национального банка Республики Беларусь за 2014 г. [Электронный ресурс] / Сайт Национального банка республики Беларусь. – Минск, 2016. – Режим доступа: http: // www.nbrb.by.
- Отчет Национального банка Республики Беларусь за 2015 г. [Электронный ресурс] / Сайт Национального банка республики Беларусь. – Минск, 2016. – Режим доступа: http: // www.nbrb.by.
- Перелыгина, М.О. Проблемы денежной эмиссии / М.ОПерелыгина // Сетевой научный журнал ОрелГАУ. – 2014. – № 2. – С. 31-33.
- Шишкевич, А.В. Анализ основных направлений совершенствования организации денежного обращения Республики Беларусь / А.В. Шишкевич // Научные стремления. – 2014. – № 2. – С. 98-100.