Введение
1 Теоретические основы анализа денежных потоков
1.1Экономическая сущность денежных потоков организации
1.2Классификация денежных потоков
2Анализ денежных потоков ОАО «Альтаир»
2.1 Анализ движения денежных средств в организации
2.2 Анализ чистого денежного потока в ОАО «Альтаир»
2.3 Факторный анализ денежного потока в организации
2.4 Анализ коэффициентов эффективности использования денежного потока
3 Оптимизация денежных потоков
3.1 Оптимизация среднего остатка денежных активов
3.2 Оптимизация платежного оборота организации
Заключение
Список использованных источников
Хозяйственная деятельность любого предприятия неразрывно связана с движением денежных средств. Каждая хозяйственная операция вызывает либо поступление, либо расходование денежных средств. Денежные потоки обслуживают практически все аспекты текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. От полноты и своевременности обеспечения процесса снабжения, производства и сбыта продукции денежными ресурсами зависят результаты основной (операционной) деятельности предприятия, степень его финансовой устойчивости и платежеспособности, конкурентные преимущества, необходимые для текущего и перспективного развития. Поэтому современному руководителю требуется знать современные методы анализа денежных потоков, используемые в отечественной и зарубежной практике.
Критерием эффективности работы любой организации, так или иначе, является прибыль, а она обязательно связана с деньгами. Повышение открытости экономики, в частности приход на отечественный рынок западных организаций, значительно поднимает планку эффективности использования всех ресурсов организации, в том числе денег.
В условиях конкуренции и нестабильной внешней среды необходимо оперативно реагировать на отклонения от нормальной деятельности организации. Управление денежными потоками является тем инструментом, при помощи которого можно достичь желаемого результата деятельности организации – получения прибыли.
Одним из основных условий финансового благополучия организации является приток денежных средств, обеспечивающий покрытие его обязательств. Отсутствие минимально необходимого запаса денежных средств свидетельствует о серьезных финансовых затруднениях. Чрезмерная же величина денежных средств говорит о том, что реально организация терпит убытки, связанные с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода.
Недостаток краткосрочных средств характерен в настоящее время, практически для всех организаций, независимо от наличия прибыли. Важнейшей задачей управления денежными потоками является достижение точки оптимизации, когда полученных средств достаточно на все выплаты отчетного периода.
Одним из важнейших признаков финансовой устойчивости является способность предприятия генерировать денежные потоки. Наличие денег у предприятия определяет возможность его выживания и направление дальнейшего развития, что определяет актуальность исследования.
Денежные средства – ограниченный ресурс, поэтому важным является создание на предприятиях механизма эффективного управления денежными потоками. Цель такого управления – поддержание оптимального остатка денежных средств путем обеспечения сбалансированного их поступления и расходования. В условиях постоянно изменяющейся экономической ситуации (внешней и внутренней) достичь поставленной цели можно, лишь опираясь на теоретические и методические разработки в области управления денежными потоками, которое включает в себя и их экономический анализ как одну из важнейших функций управления.
Необходимость приведения системы экономического анализа к современным условиям рыночной экономики, практическая потребность в исследовании денежных потоков предприятий определяют актуальность дальнейшей разработки теоретических и методических вопросов анализа денежных потоков предприятия. Все вышесказанное и обуславливает актуальность выбранной темы данной работы.
Целью работы является изучение, как теории, так и практики анализа и управления денежными потоками в ОАО «Альтаир».
Для достижения указанной цели поставлены следующие задачи:
−описать понятие, сущность и классификация денежных потоков;
−провести анализ состава, структуры и движения денежных средств в ОАО «Альтаир»;
−провести анализ чистого денежного потока в организации;
−провести анализ коэффициентов эффективности использования денежного потока;
−провести прогнозирование денежных потоков в ОАО «Альтаир»;
Объектом исследования является открытое акционерное общество «Альтаир». Предмет исследований − денежный поток организации.
Открытое акционерное общество «Альтаир» создано на основании решения Рогачевского районного исполнительного комитета от 26 ноября 2012 г. № 1105 путем преобразования коммунального оптово-розничного торгового унитарного предприятия «Альтаир», зарегистрированного 8 июня 2000г. решением Гомельского областного исполнительного комитета №106 в Едином государственном регистре юридических лиц и индивидуальных предпринимателей за № 400045791, в соответствии с законодательством Республики Беларусь о приватизации государственного имущества.
Место нахождения ОАО «Альтаир»: Республика Беларусь, 247673, Гомельская область, город Рогачев, улица Ленина, 54.
Основной целью деятельности ОАО «Альтаир» является получение прибыли.
Предметом деятельности ОАО «Альтаир» является торговля продовольственными и непродовольственными товарами.
Уставный фонд ОАО «Альтаир» составляет 20 867 150 000 (двадцать миллиардов восемьсот шестьдесят семь миллионов сто пятьдесят тысяч) рублей.
Важную роль в эффективной и прибыльной работе предприятия занимает рациональная организация производства и правильно сформированная система управления. Обеспечение пропорциональности всех элементов процесса предприятия и четкой согласованности всех звеньев управления является важным условием получения высокой прибыли и удовлетворения социальных и экономических интересов работников предприятия.
Органами управления ОАО «Альтаир» являются:
- общее собрание акционеров;
- наблюдательный совет;
- исполнительные органы (дирекция и директор).
Организационная структура управления в ОАО «Альтаир» – линейная.
