СОДЕРЖАНИЕ
| ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………………………………………….. | 5 |
| 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ ………………………………… | 7 |
| 1.1 Финансовое состояние организации как объект управления ……..…………..… | 7 |
| 1.2 Финансовые коэффициенты как основной инструмент оценки финансового состояния организации …………………………………………………………….….. | 10 |
| 1.3 Зарубежный опыт оценки финансового состояния организации ……………….. | 15 |
| 2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО «МОГИЛЕВХИМВОЛОКНО» ………………………..……………….……….. | 20 |
| 2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика ОАО «Могилевхимволокно» …….……………………………………………………. | 20 |
| 2.2 Анализ состава и структуры активов организации и источников их формирования …………………………………………………..………………………. | 23 |
| 2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности организации ………….…………… | 27 |
| 2.4 Анализ финансовой устойчивости организации …………………………………. | 30 |
| 2.5 Анализ деловой активности, прибыли и рентабельности организации ………… | 34 |
| 3 ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО «МОГИЛЕВХИМВОЛОКНО» ……………………………………..…………… | 37 |
| 3.1 Направления улучшения финансового состояния организации ………………… | 37 |
| 3.2 Экономическая оценка эффективности предложенных мероприятий ……….… | 38 |
| ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………………………………………….. | 47 |
| СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ………………………………………………. | 50 |
| ПРИЛОЖЕНИЯ ………………………………………………………………………… | 52 |
Регулярно меняющиеся условия внешней среды, которая и так динамична, непредсказуема и сложна, требуют от субъектов бизнеса мобилизации всех своих внутренних резервов, полной отдачи внутреннего потенциала, изыскания собственных возможностей улучшения финансового состояния, обеспечения прогрессивного долгосрочного развития.
В настоящее время одной из наиболее главных проблем является стабилизация финансового положения организаций, выявление и вовлечение совокупности факторов и условий, обеспечивающих их устойчивое финансовое состояние и в итоге эффективную деятельность.
Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности организации во внешней среде. Оно определяет конкурентоспособность организации, ее потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самой организации и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Количественные и качественные параметры финансового состояния организации определяют его место на рынке и способность функционировать в экономическом пространстве.
Финансовое состояние зависит не только от состава и размещения финансовых ресурсов, но и от способности организации погашать свои долги за счет имеющихся денежных средств и их эквивалентов, от способности и скорости активов превращаться в наличность, от эффективности использования активов организации и источников их формирования, от рентабельности финансовых ресурсов и имущества организации.
Условия для динамичного развития бизнеса часто обостряют негативные тенденции на уровне отдельных групп хозяйствующих субъектов, использующих для достижения своих целей пробелы в действующем законодательстве либо не имеющих потенциальных возможностей для обеспечения соответствия общему уровню эффективности в своей отрасли.
В современных условиях хозяйствования, когда организация осуществляет деятельность на свой риск в целях систематического получения прибыли от использования имущества, реализации продукции, выполнения работ, услуг, важно оценивать свою платежеспособность и определять степень угрозы банкротства или риска потери имеющейся финансовой устойчивости. Субъекты рынка постоянно взаимодействуют, вступают во всевозможные отношения. Неотъемлемой частью всей системы взаимоотношений является неспособность одного или нескольких участников исполнить взятые на себя добровольно, а равно возложенные на них в принудительном порядке обязательства. Именно в этой неспособности исполнить обязательства и заключается весь предпринимательский риск.
Все это подчеркивает актуальность выбранной темы данной работы.
Проблематикой анализа и оценки финансового состояния организаций заинтересовано немалое количество как зарубежных, так и отечественных исследователей. В ходе написания данной работы использованы труды Негашева Е.В., Шеремета А.Д., Гавриловой С.С., Нехорошевой Л.Н, Савицкой Г.В., Попова А.А. и др.
Целью данной работы является оценка финансового состояния конкретной организации с последующей разработкой мероприятий по его улучшению.
Поставленные цели определили следующие задачи:
– изучить сущность категории «финансовое состояние»;
– изучить систему показателей, используемых для анализа финансового состояния организации;
– рассмотреть зарубежный опыт оценки финансового состояния организации;
– на основе обработанной бухгалтерской отчетности конкретной организации произвести расчет необходимых показателей и сравнительный анализ;
– дать общую оценку финансового состояния организации и определить основные направления его улучшения.
Объектом исследования в данной работе выступает
ОАО «Могилевхимволокно», предметом исследования – основные показатели его финансового состояния.
Информационная база данной работы представлена учебной литературой, материалами периодической печати, интернет – ресурсами, нормативной правовой базой Республики Беларусь; положениями, разработанными в
ОАО «Могилевхимволокно».
В ходе исследования применялись различные методы: анализ документов, анализ литературы по проблеме исследования; сравнительный и факторный анализ показателей деятельности организации, анализ их динамики; табличный и графический методы.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Таким образом, в данной работе изложены основные положения, касающиеся финансового состояния организации. В ходе проделанной работы было выявлено, что финансовое состояние любой организации может быть выражено в образовании, размещении и использовании финансовых ресурсов: денежных средств, поступающих за реализованную продукцию (товары, работы и услуги), кредитов банка и займов, временно привлеченных средств; задолженности поставщикам и другим кредиторам, временно свободных средств специальных фондов.
Для обеспечения финансовой устойчивости субъект хозяйствования должен обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.
Анализ и экономическая интерпретация показателей, характеризующих финансовое состояние организации, производится по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности; статистической отчетности; бухгалтерского учета; бизнес-планов, договоров, аудиторских отчетов и заключений, актов проверок, деловой переписки и другой информации.
Произведенный анализ финансового состояния ОАО «Могилевхимволокно» позволяет сделать следующие выводы.
Общая стоимость имущества организации увеличилась в течение анализируемого периода времени на 113 796 тыс. руб. или на 21,2 %. Это произошло за счет прироста стоимости долгосрочных активов на 103 969 тыс. руб. или на 25,1 % и увеличения стоимости мобильного имущества на 9 827 тыс. руб. или на 8,0 %.
Источниками формирования активов организации выступает как собственный капитал, так и привлеченные источники краткосрочного и долгосрочного характера. При этом основная доля принадлежит привлеченным источникам.
Рассчитанные показатели платежеспособности свидетельствуют о неудовлетворительной структуре бухгалтерского баланса ОАО «Могилевхимволокно» за 2017 – 2019 гг.
Коэффициент текущей ликвидности снизился с 0,47 до 0,43, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами также характеризуется динамикой снижения, имеет отрицательное значение в течение анализируемого периода времени. Коэффициент абсолютной ликвидности имеет низкое значение (0,01 в течение 2017 – 2019 гг.).
Рассчитанные коэффициенты финансовой устойчивости показывают, что за 2017 – 2019 гг. наблюдаются изменения структуры источников финансирования организации в сторону снижения доли собственного капитала и увеличения заемных источников. Стоимость запасов покрывается за счет источников собственных и заемных средств краткосрочного и долгосрочного характера.
ОАО «Могилевхимволокно» является финансово неустойчивым, имеет высокий уровень финансового риска. В качестве положительного факта можно отметить незначительное ускорение оборачиваемости некоторых элементов активов.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств в 2019 г. по сравнению с 2017 г. увеличился на 0,35 раза или на 5,2 %. Длительность одного оборота оборотных средств снизилась за тот же период на 3,8 %.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился с 21,15 до 33,17 или на 56,8 %. Длительность одного оборота дебиторской задолженности снизилась с 17 до 11 дней или на 36,2 %.
Наблюдается увеличение длительности одного оборота запасов с 35 до 39 дней или на 9,7 %, коэффициент оборачиваемости запасов снизился на 8,9 %.
Показатель фондоотдачи снизился с 2,18 до 1,84 или на 15,5 %, что свидетельствует о снижении эффективности использования основных средств организацией.
В 2018 г. по сравнению с 2017 г. прибыль от реализации продукции, работ, услуг увеличилась на 1 615 тыс. руб. или на 10,4 %. В 2019 г. по сравнению с 2018 г. наблюдается ее снижение на 23 145 тыс. руб. За 2019 г. получен убыток от реализации в размере 5 999 тыс. руб. Снижение показателя в течение анализируемого периода времени составило 21 530 тыс. руб.
Снижение показателей рентабельности продаж и продукции составило 2,52 и 2,55 % соответственно.
Снижение чистого убытка на фоне увеличения среднегодовой стоимости активов привели к росту рентабельности активов на 14,22 п.п.
Уменьшение чистого убытка на фоне уменьшения среднегодовой стоимости собственного капитала привели к росту рентабельности собственного капитала на 36,52 п.п.
По инвестиционной и финансовой деятельности организация в 2017 – 2019 гг. несет убытки, которые в динамике снижаются: с 111 304 до 5 288 тыс. руб. За исследуемый период конечным финансовым результатом деятельности ОАО «Могилевхимволокно» является чистый убыток, который в динамике снижается: с 86 274 тыс. руб. за 2017 г. до 11 737 тыс. руб. за 2019 г.
В качестве направлений улучшения финансового состояния ОАО «Могилевхимволокно» предложены:
– мероприятия роста прибыли (уменьшения убытка) до налогообложения: увеличение прибыли от реализации продукции вследствие уменьшения запасов готовой продукции на складе; недопущение образования и списания безнадежной к получению дебиторской задолженности; снижение дебиторской задолженности по налогам вследствие переплаты.
В результате указанных мероприятий общий убыток до налогообложения может снизиться на 1 120 тыс. руб., в том числе убыток от текущей деятельности – на 705 тыс. руб. Рост прибыли от инвестиционной деятельности составит 415 тыс. руб.;
– реструктуризация кредиторской задолженности путем частичного ее погашения, перевода краткосрочной задолженности в долгосрочную задолженность. Результатом данного мероприятия является повышение платежеспособности активов организации (резерв повышения коэффициента текущей ликвидности составляет 0,02, коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами – 0,09).
Кроме того, среди оперативных мер по повышению финансовой устойчивости организации следует выделить оптимизацию состава и структуры основных средств, выработку способов обновления основных средств; повышение технического уровня производства, совершенствование организации и производительности труда, повышение эффективности использования основных средств, сокращение непроизводственных издержек.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1 Об определении критериев оценки платежеспособности субъектов хозяйствования: постановление Совета Министров Респ. Беларусь, 12 дек. 2011 г., № 1672 (ред. 22 янв. 2019 г., № 43) // Национальный Интернет-портал Республики Беларусь [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.pravo.by – Дата доступа: 10.10.2020.
2 Об утверждении Инструкции о порядке расчета коэффициентов платежеспособности и проведения анализа финансового состояния и платежеспособности субъектов хозяйствования: постановление Министерства финансов Респ. Беларусь и Министерства экономики Респ. Беларусь, 27 дек.
2011 г., № 140/206 (ред. 4 окт. 2017 г., № 33/23) // Национальный Интернет-портал Республики Беларусь [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://pravo.by – Дата доступа: 10.10.2020.
3 Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: учеб. пособие /
Л.Л. Ермолович. – Минск: Современная школа, 2018. – 800 с.
4 Бабук, И.М. Экономика промышленного предприятия: учеб. пособие /
И.М. Бабук, Т.А. Сахнович. – М.:ИНФРА-М, 2015. – 439 с.
5 Баканов, М.И. Теория экономического анализа: учебник / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. – М.: Финансы и статистика, 2015. – 416 с.
6 Гаврилова, А.Н. Финансы организаций (предприятий): учебник /
А.Н. Гаврилова, А.А. Попов. – М.: КНОРУС, 2017. – 668 с.
7 Карпей, Т.В. Экономика, организация и планирование промышленного производства: учеб. пособие / Т.В. Карпей. – Минск: Дизайн ПРО, 2015. – 328 с.
8 Нехорошева, Л.Н. Экономика предприятия: учеб. пособие / Л.Н. Нехорошева – Мн.: Выш. шк., 2015. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://www.twirpx.com – Дата доступа: 12.10.2020.
9 Новопашина, Е.А. Экономический анализ: учеб. пособие / Е.А. Новопашина. – М.: ИНФРА-М, 2016. – 192 с.
10 Прыкина, Л.В. Экономический анализ предприятия: учебник / Л.В.Прыкина. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2016. – 256 с.
11 Савицкая, Г.В. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / Г.В.Савицкая. – М.: Инфра-М, 2017. – 608 с.
12 Стоянова, Е.С. Финансовый менеджмент. Теория и практика /
Е.С. Стоянова. – М: Перспектива, 2016. – 656 с.
13 Фаузер, В.В. Анализ финансовой устойчивости организации: вопросы теории / В.В. Фаузер, С.В. Бочкова. – Сыктывкар: СыктГУ, 2015. – 300 с.
14 Фридман, А.М. Финансы организации (предприятия): учебник /
А.М. Фридман. – М.: Изд-во «Дашков и К», 2016. – 488 с.
15 Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций: учеб. пособие / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. – М.: ИНФРА-М, 2015. – 208 с.
16 Блажевич, О.Г. Теоретические аспекты оценки финансового положения предприятия / О.Г. Блажевич, Н.С. Сафонова, В.С. Дзядук. // Sciencetime. – 2016. – №4 (28) – С. 99 – 105.
17 Григаравичюс, П.А. Зарубежный опыт оценки финансового состояния предприятия / П.А. Григаравичюс. // Развитие современной науки: теоретические и прикладные аспекты. – 2016. – №04 – С. 103 – 106.
18 Ерина, Е.С. Основы анализа и диагностики финансового состояния предприятия: учеб. пособие / Е.С. Ерина. – М-во образования и науки Росс. Федерации, Моск. гос. строит. ун-т. Москва: МГСУ. – 2015. – 94 с.
19 Засмужец, С.И. Анализ рентабельности организации / С.И. Засмужец // Планово-экономический отдел. – 2015. – № 12 (102). – С. 35 – 40.
20 Кондраков, Н.П. Методика анализа финансового состояния предприятия в условиях перехода к рынку / Н.П. Кондаков. // Деньги и кредит. – 2016. – № 5 –
С. 34 – 35.
21 Куликов, Н.И. Оценка финансового состояния предприятия, пути его улучшения: монография / Н.И. Куликов, Е.С. Вдовина, М.А. Куликова [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://www.twirpx.com/file/2449432/. – Дата доступа: 12.10.2020.
22 Матвеева, К.А. Теоретико-методические аспекты управлением финансовым состоянием организации / К.А. Матвеева. // Теория и практика современного управления: сборник материалов Межрегиональной научно-практической конференции (15 янв. 2019 г.). – 2019. С. 296 – 302.
23 Мурашова, Е.А. Методические особенности проведения анализа финансового состояния предприятия / Е.А. Мурашова. // Бюллетень науки и практики. – 2016. – №8 – С. 212 – 220.
24 Официальный сайт ОАО «Могилевхимволокно» [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://www.khimvolokno.by/ – Дата доступа: 13.10.2020.
25 Пономаренко, М.А. Отождествление и разделение понятий «анализ финансового состояния предприятия» и «оценка финансового состояния предприятия» / М.А. Пономаренко. // Молодой ученый. Актуальные вопросы экономических наук: материалы III Междунар. науч. конф. – 2015. – С. 3 – 5.
26 Сидорова, Т.О. Подходы к формированию экономической модели улучшения финансового состояния предприятия / Т.О. Сидорова. // Молодой ученый. – 2017. – №50 (184) – С. 176 – 180.
27 Сиротина, А.А. К вопросу о введении международных стандартов финансовой отчетности / А.А. Сиротина, И.В. Хайбуллина. // Приоритетные научные направления: от теории к практике. – 2015. – № 17 – С. 203 – 207.