Содержание
| Введение……………………………………………………………………….….. | 3 |
| 1 Оптимальное получение и использование кредитов и займов – важнейший фактор повышения эффективности хозяйствования……………………….….. | 5 |
| 1.1 Экономическая сущность, значение и виды кредитов и займов…………. | 5 |
| 1.2 Проблемы и пути совершенствования кредитования субъектов хозяйствования…………………………………………..……………………….. | 8 |
| 1.3 Краткая экономическая характеристика ОАО «Могилевхлебопродукт».. | 10 |
| 2 Анализ целесообразности получения и эффективности использования кредитов и займов……………………………………………………….……….. | 13 |
| 2.1 Анализ кредитоспособности ОАО «Могилевхлебопродукт»……………. | 13 |
| 2.2 Анализ динамики, состава и структуры кредитов и займов……………… | 19 |
| 2.3 Анализ обеспеченности и использования кредитов и займов……………. | 22 |
| 3 Резервы повышения эффективности использования кредитов и займов…… | 24 |
| Заключение………………………………………………………………………….. | 29 |
| Список литературы………………………………………………………………… | 32 |
| Приложение А Бухгалтерский баланс 2019 г. | |
| Приложение Б Отчет по труду за 2019 г. | |
| Приложение В Отчет о прибылях и убытках за 2019 г. Приложение Г Приложение к бухгалтерскому балансу за 2019 г. | |
Введение
В связи с переходом предприятий к рыночным методам управления экономикой изменилась и резко возросла роль кредитов и займов.
На данном этапе все большая роль отводится кредиту, который способен разрешить проблему неплатежей и нехватки оборотных средств у предприятий, подготовить ресурсы для подъема производства. Однако, в сложившейся нестабильной обстановке важен не только сам факт кредитования, но и то, как именно оформлен кредит, своевременный и правильный его учет.
В настоящее время кредиты банков, обеспечивая хозяйственную деятельность предприятий, содействуют их развитию, увеличению объемов производства продукции, работ, услуг. Значение кредитов банка как дополнительного источника финансирования коммерческой деятельности особенно проявляется на стадии становления предприятия, которое использует кредитные ресурсы при осуществлении долгосрочных инвестиций, направленных на создание нового имущества (при капитальных инвестициях). На этом этапе огромное значение имеют долгосрочные кредиты банков.
Краткосрочные кредиты помогают предприятию постоянно поддерживать необходимый уровень оборотных средств, содействуют ускорению оборачиваемости средств предприятия.
Займы, выполняя функции кредита, имеют различные формы и помогают более гибко использовать полученные средства. Предприятие может получить заем в наиболее удобной для себя форме – непосредственно заем, в вексельной форме либо выпустив облигации.
В этих условиях возросла роль правильного учета кредитов и займов в бухгалтериях предприятий. От правильности и достоверности учета кредитов и займов зависит знание руководством предприятия их объемов их структуры, позволяет принимать правильные решения по изменению данных характеристик, позволяет анализировать рентабельность полученных средств и т.д.
Правильный анализ позволит в дальнейшем выбрать наиболее удобный и выгодный для предприятия вид получения дополнительных денежных средств. Таким образом, проведение анализа кредитов и займов является очень актуальным.
При анализе использования кредитов и займов предприятие изучается финансовое состояние предприятия, которое является главным критерием для банков при решении вопроса о целесообразности или нецелесообразности выдачи ему кредита, а при положительном решении этого вопроса – под какие проценты и на какой срок.
Актуальность задач, связанных с анализом кредитов и займов предприятия, отражена в одном из используемых определений финансового анализа, согласно которому финансовый анализ представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии предприятия и результатах его деятельности в прошлом с целью оценки будущих условий и результатов деятельности. Таким образом, главной задачей финансового анализа задолженности по кредитам и займам является снижение неизбежной неопределенности, связанной с принятием экономических решений, ориентированных в будущее.
Цель работы – изучить, выполнить анализ и дать оценку эффективности использования кредитов и займов на ОАО «Могилевхлебопродукт».
Задачи работы следующие:
- определить понятие кредитов и займов, классифицировать кредиты и займы по различным признакам;
- рассмотреть основные источники и методику анализа кредитов и займов;
- на примере конкретного предприятия исследовать целевое использование и проанализировать эффективность использования анализируемым предприятием заемных средств.
Объектом исследования выступает ОАО «Могилевхлебопродукт».
В процессе написания работы использовались следующие источники: нормативно-правовые документы, учебная литература, материалы периодической печати, исследования различных авторов.
Заключение
Кредиты и займы как экономические категории возникли достаточно давно, однако их роль в экономике не уменьшается, а увеличивается с каждым годом. На сегодняшний день они являются наиболее распространенными способами финансирования хозяйственной деятельности организаций, решения их финансовых проблем. ОАО «Могилевхлебопродукт» неоднократно предоставлялись кредиты для приобретения сырья, материалов, проведения реконструкции. Порядок и условия кредитования определены банковским законодательством.
Получение и погашение денежных средств в форме кредита осуществляется в соответствии с условиями кредитного договора. В нем указывается: сумма кредита с указанием валюты кредита; проценты за пользование кредитом и порядок их уплаты; целевое использование кредита; сроки и порядок предоставления и погашения кредита; способ обеспечения исполнения обязательств по кредитному договору; права и обязанности, ответственность сторон и иные условия.
В ОАО «Могилевхлебопродукт» в 2019 г. по сравнению с 2018 г. увеличился объем производства продукции на 596 тыс. р. или 1,49 %, что свидетельствует о незначительном увеличении деловой активности предприятия. Среднегодовая стоимость основных средств увеличилась в 2019 г. на 124,5 тыс. р. фондоотдача сократилась на 0,09 р./р., что показывает менее эффективное использование основных средств по сравнению с 2018 г. В анализируемом периоде наблюдается увеличение среднегодовой выработки на 10,55 тыс. р., что позволяет говорить о эффективной деятельности предприятия.
Выручка от реализации сократилась на 10607 тыс. р. Также отмечено сокращение прибыли от реализации на 682 тыс.р. Однако чистая прибыль увеличилась в 2018 г. на 6 тыс. р. до 7 тыс. р. Показатель рентабельности продаж сократился на 0,9 % и составил на конец 2019 г. 2,1 %.
Анализ целесообразности получения и эффективности использования кредитов и займов в ОАО «Могилевхлебопродукт» позволил сделать следующие выводы.
Наиболее ликвидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства на конец 2019 года с недостатком, равным 37615 тыс. р. Таким образом, предприятие не способно погасить текущую задолженность кредиторов на сумму 37615 тыс. р. Следовательно, баланс ОАО «Могилевхлебопродукт» не является абсолютно ликвидным.
Так как полученный результат коэффициента абсолютной ликвидности не удовлетворяет установленным нормам, следует считать, что данное предприятие не в состоянии погасить достаточную часть краткосрочной задолженности на дату составления баланса.
При этом предприятие обеспечено собственными оборотными средствами, а коэффициент финансовой независимости характеризует финансовое состояние ОАО «Могилевхлебопродукт» как неудовлетворительное.
Финансирование организации происходит с помощью кредиторов, так недостаточно собственных источников. Коэффициент капитализации показывает соотношение заемных и собственных средств, таким образом в 2018-2019 гг. наблюдалось значительное превышение заемного капитала над собственным.
Значение коэффициента самофинансирования в 2019 г. указывает на невозможность покрытия собственным капиталом заемных средств. Коэффициент финансовой напряженности свидетельствует о высокой зависимости предприятия от внешних финансовых источников.
В ОАО «Могилевхлебопродукт» за период 2018-2019 гг. общая стоимость заемных средств возросла на 4640 тыс р. и составила 147926 тыс. р.
В структуре заемных средств преобладают долгосрочные кредиты и займы, доля которых составила на конец 2019 года 50,3 % и снизилась за период 2018-2019 гг. на 7,5 процентных пункта. Это говорит о том, что предприятие берет кредиты на перспективу, и стремится уйти от краткосрочных кредитов, доля которых составляет 1,1 %.
Кредиторская задолженность за данный период снизилась на 3213 тыс р., или на 7,9 %, а удельный вес статьи в общей сумме средств уменьшился на 3,0 п.п. В структуре кредиторской задолженности преобладали расчеты с поставщиками, подрядчиками, исполнителями, доля которых на конец 2019 года составила 87,2 % и возросла на 7,4 процентных пункта. Это является признаком ухудшения расчетной дисциплины. По остальным видам кредиторской задолженности наблюдается незначительное снижение и увеличение их удельного веса в структуре.
ЭФР получился отрицательный, равный -0,73 %, что ниже прошлогоднего уровня на 0,21 процентных пункта. Таким образом, посредством привлечения заемного капитала и отрицательного значения собственного капитала за счет значительных нераспределенных убытков в организации потери рентабельности собственного капитала составили 0,52 % в 2018 г. и 0,73 % в 2019 г.
Таким образом, эффект финансового рычага показывает неэффективность использования заемного капитала предприятием для роста его эффективности и прибыльности.
Неграмотное же управление заемным капиталом может привести к быстрому росту неплатежеспособности и возникновению риску банкротства. С целью предотвращения данных последствий были рассмотрены резервы повышения эффективности использования кредитов и займов.
В качестве рекомендаций по повышению эффективности использования кредитов и займов ОАО «Могилевхлебопродукт» можно предложить:
– по возможности максимально использовать краткосрочные кредиты вместо долгосрочных как более дешевые;
– увеличение в разумных пределах доли кредиторской задолженности;
– уменьшение размера дебиторской задолженности, с целью привлечения средств;
– анализ эффективности использования каждого вида заемного капитала в целях возможной корректировки структуры в будущем;
– инвестиции в новые, более ликвидные объекты.
Также была рассмотрена еще одна из формул расчета эффекта финансового рычага (превышение рентабельности капитала над рентабельностью собственного капитала). Таким образом, эффект финансового рычага в 2019 г. показывает, что использование заемного капитала предприятием ОАО «Могилевхлебопродукт» привело к снижению прибыльность деятельности на 0,02807 %. Размер эффекта финансового рычага является отрицательным, что показывает на неэффективное управление заемным капиталом.
В связи с этим были предложенны адаптационно-антикризисные меры по улучшению финансового состояния и предотвращению банкротства ОАО «Могилевхлебопродукт». Основные внутрихозяйственные факторы, способствующие улучшению финансового положения организации, были объединены в 3 основные группы: организационно-экономические, производственно-технические, социальные.
Список использованных источников
- Аверина, О.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник / О.И. Аверина. – М.: КноРус, 2016. – 430 c.
- Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности промышленного предприятия / В.Д. Герасимова. – М.: КноРус, 2016. – 360 c.
- Анализ финансово-хозяйственной деятельности: конспект лекций / Н.М. Хачатурян. – М.: Феникс, 2017. – 884 c.
- Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: учеб. пособие / под ред. Л.Л.Ермолович. – Минск: Современная школа, 2010. – 800 с.
- Васильева, Л. С. Анализ хозяйственной деятельности: учебник / Л.С. Васильева, М. В. Петровская. – М.: КноРус, 2018. – 248 c.
- Гарнов, А.П. Экономика предприятия: учебник / А.П. Гарнов, Е.А. Хлевная, А.В. Мыльник. – М.: Юрайт, 2016. – 304 c.
- Гусаков, В. Г. Экономика организаций и отраслей агропромышленного комплекса / В.Г. Гусаков. – Минск: Белорусская наука, 2015. – 702 с.
- Дыбаль С.В.Финансовый анализ: теория и практика: учеб. пособие / С.В. Дыбаль. – СПб.: Бизнес-пресса, 2009. – 336 с.
- Еремна, С. В. Основы финансовых расчетов: учеб. пособие / С. В. Еремна, А. А. Климов, Н. Ю. Смирнова. – М. : Дело АНХ, 2016. – 166 c.
- Зудилин А.П. Киреева, Н.В. Комплексный экономический анализ / А.П. Зудилин, Н.В. Киреева. – М.: Социальные отношения, 2007. – 237 c.
- Ивасенко, А. Г. Финансы организаций (предприятий) : учеб. пособие / А.Г. Ивасенко, Я. И. Никонова. – М. : КноРус, 2018. – 208 c.
- Кабанцева, Н. Г. Финансы : учеб. пособие / Н.Г. Кабанцева. – М.: Ай Пи Эр Медиа, СПС ГАРАНТ, 2017. – 296 c.
- Мазурина, Т. Ю. Финансы организаций (предприятий) : учеб. пособие / Т. Ю. Мазурина. – М. : Риор, 2018. – 496 c.
- Маркин, Ю.П. Экономический анализ: учеб. пособие / Ю.П. Маркин. – М. : Омега-Л, 2017. – 450 с.
- Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий: учебник / Г.В. Савицкая. – Минск: Инфа – М, 2009. – 536 с.
- Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие / Г.В.Савицкая. – М.: ИНФРА-М, 2013. – 283 с.
- Савицкая, Г. В. Теория анализа хозяйственной деятельности: учеб. пособие / Г. В. Савицкая. – М.: Инфра-М, 2018. – 352 c.
- Стражев, В.И. Теория анализа хозяйственной деятельности: учеб. пособие / В.И. Стражев. – Минск: Выш. шк., 2012. – 144 с.
- Толпегина, О.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / О.А.Толпегина, Н.А.Толпегина. – М.: Юрайт, 2016. – 364 c.
- Чуев, И. Н. Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник / И. Н. Чуев. – М. : Дашков и К, 2016. – 384 c.