Содержание
| Реферат……………………………………………………………………………… Рэферат……………………………………………………………………………… Введение……………………………………………………………………………. 1 Теоретические основы источников финансирования капитала организации… 1.1 Понятие и сущность источников финансирования капитала……………… 1.2 Классификация источников финансирования капитала…………………… 1.3 Методика анализа собственного и заемного капитала организации……… 2 Анализ источников финансирования капитала филиала ДЭУ-71 РУП «Могилевавтодор»…………………………………..………………………. 2.1 Экономическая характеристика филиала………………….……………….. 2.2 Анализ состава и структуры источников формирования капитала филиала……………………………………………………………………..………. 2.3 Анализ собственного капитала филиала……………………………………. 2.4 Анализ заемного капитала филиала…………………………………………. 2.5 Анализ эффективности и интенсивности использования источников финансирования капитала филиала……………………………………………… 3 Оптимизация источников финансирования капитала филиала ДЭУ-71 РУП «Могилевавтодор»……………………………………………………….….. 3.1 Мероприятия по оптимизации структуры источников финансирования капитала филиала………………………………………………………………….. 3.2 Расчет экономического эффекта от предложенных мероприятий………… Заключение…………………………………………………………………………. Список использованных источников…………………………………………….. Приложение А Структурная схема производственных отношений РУП «Могилевавтодор» с другими органами и организациями……………….. Приложение Б Организационная структура РУП «Могилевавтодор»……..…….. Приложение В Бухгалтерский баланс на 01.01.2018……………………………… Приложение Г Бухгалтерский баланс на 01.01.2019……………………………… Приложение Д Отчет о прибылях и убытках за 2019 г………………………..… Приложение Е Отчет по труду за 2019 г…………………………………….…… Приложение Ж Отчет о затратах на производство и реализацию продукции (работ, услуг) за 2019 г……………………………………………………………… Приложение И Отчет об изменении собственного капитала за 2019 г…………. Приложение И Отчет о наличии и движении основных средств и других долгосрочных активов за 2018 г……………………………………………….… Приложение К Отчет о наличии и движении основных средств и других долгосрочных активов за 2019 г……………………………………………….… |
Реферат
на дипломную работу по теме «Оптимизация источников финансирования капитала организации»
Объем 80 страниц, 11 рисунков, 23 таблицы, 41 источник,
10 приложений.
Цель дипломной работы – изучить теоретические основы формирования и использования источников финансирования капитала организации, провести их анализ и разработать рекомендации по оптимизации их структуры.
Объект исследования – финансово-хозяйственная деятельность филиала ДЭУ-71 РУП «Могилевавтодор».
Предмет исследования – источники финансирования капитала филиала ДЭУ-71 РУП «Могилевавтодор».
В работе раскрывается понятие и сущность источников финансирования капитала, дана их классификация, а также изучена методика анализа собственного и заемного капитала организации.
На основании данных бухгалтерской отчетности филиала ДЭУ-71
РУП «Могилевавтодор» проведен анализ состава и структуры источников формирования капитала филиала; анализ собственного капитала филиала; анализ заемного капитала филиала; анализ эффективности и интенсивности использования источников финансирования капитала филиала.
По результатам анализа на основании трендовой модели произведен расчет прогнозных значений показателей, характеризующих эффективность и интенсивность использования источников финансирования капитала филиала, и разработаны рекомендации, способствующие оптимизации структуры источников капитала филиала ДЭУ-71 РУП «Могилевавтодор».
Рэферат
на дыпломную работу па тэме «Аптымізацыя крыніц фінансавання капіталу арганізацыі»
Аб’ём 80 старонак, 11 малюнкаў, 23 табліцы, 41 крыніца, 10 прыкладанняў.
Мэта дыпломнай працы – вывучыць тэарэтычныя асновы фарміравання і выкарыстання крыніц фінансавання капіталу арганізацыі, правесці іх аналіз і распрацаваць рэкамендацыі па аптымізацыі іх структуры.
Аб’ект даследавання-фінансава-гаспадарчая дзейнасць філіяла ДЭУ-71
РУП «Магілёўаўтадар».
Прадмет даследавання-крыніцы фінансавання капіталу філіяла ДЭУ-71
РУП «Магілёўаўтадар».
У рабоце раскрываецца паняцце і сутнасць крыніц фінансавання капіталу, дадзена іх класіфікацыя, а таксама вывучана методыка аналізу ўласнага і пазыковага капіталу арганізацыі.
На падставе даных бухгалтарскай справаздачнасці філіяла ДЭУ-71
РУП «Магілёўаўтадар» праведзены аналіз складу і структуры крыніц фарміравання капіталу філіяла; аналіз уласнага капіталу філіяла; аналіз пазыковага капіталу філіяла; аналіз эфектыўнасці і інтэнсіўнасці выкарыстання крыніц фінансавання капіталу філіяла.
Па выніках аналізу на падставе трэндавы мадэлі зроблены разлік прагнозных значэнняў паказчыкаў, якія характарызуюць эфектыўнасць і інтэнсіўнасць выкарыстання крыніц фінансавання капіталу філіяла, і распрацаваны рэкамендацыі, якія спрыяюць аптымізацыі структуры крыніц капіталу філіяла ДЭУ-71 РУП «Магілёўаўтадар».
Введение
Самостоятельность организаций в принятии финансовых решений предполагает привлечение финансовых ресурсов из различных источников и формирование приемлемой для организации структуры капитала. Потребность в источниках финансирования возникает у каждого субъекта хозяйствования на всех стадиях ее жизненного цикла. Поэтому проблемы выбора способов и форм мобилизации финансовых ресурсов, оценки их приемлемости для организации, управление структурой капитала приобретают для руководителей организаций первостепенное значение.
На сегодняшний день хозяйствующие субъекты свободны в выборе источников финансирования. Выбор зависит от многих как субъективных, так и объективных факторов: организационно-правовой формы предприятия; финансового состояния; доступности финансового источника и т. д. Эти факторы являются как ограничивающими, так и предоставляющими исключительные возможности организации в привлечении дополнительных источников финансирования. Кроме того, этот выбор постоянно пополняется под воздействием финансовых инноваций, что приводит к увеличению участников финансового рынка, разнообразию финансовых инструментов активизации процессов секъюритизации активов, возросшей интеграции финансового рынка. Таким образом, у организаций с каждым новым витком развития экономических отношений, появляется возможность эффективно использовать его результаты в своей финансово-хозяйственной деятельности для достижения поставленных целей наиболее оптимальным способом.
Поскольку одной из основных задач субъектов хозяйствования является выбор источников финансирования их деятельности, то на сегодняшний момент особо остро стоит вопрос сравнительного анализа собственных и заемных источников финансирования, выявления преимуществ и недостатков каждого источника, эффективности использования и управления ими.
Развитие рыночных отношений сопровождается существенными сдвигами в составе и структуре источников финансового обеспечения хозяйственной деятельности организации. Одним из главных показателей, характеризующих ее финансовую устойчивость, становится величина собственного капитала. Эта свойственная условиям рыночной экономики категория, заменившая традиционное понятие «источники собственных средств предприятия», позволяет более четко разграничить внутренние источники финансирования деятельности организации от вовлекаемых в хозяйственный оборот внешних источников. Динамика собственного капитала характеризует уровень эффективности деятельности субъекта хозяйствования от которого в конечном итоге зависит благосостояние собственника организации.
Величина собственного капитала – это один из важнейших показателей финансовой стабильности организации. Именно уровень собственного капитала является критерием оценки ее инвестиционной привлекательности. Наряду с вопросами формирования необходимо рассматривать соотношение между заемными и собственными средствами, поскольку цена привлечения в отдельных случаях заемных источников более низкая и эффективная, нежели использование собственных средств. В связи с этим проблема управления собственным капиталом становится основополагающей в деятельности любого хозяйствующего субъекта.
Объект исследования – финансово-хозяйственная деятельность филиала ДЭУ-71 РУП «Могилевавтодор».
Предмет исследования – источники финансирования капитала филиала ДЭУ-71 РУП «Могилевавтодор».
Цель дипломной работы– изучить теоретические основы формирования и использования источников финансирования капитала организации, провести их анализ и разработать рекомендации по оптимизации их структуры.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- раскрыть понятие и сущность источников финансирования капитала;
- изучить классификацию источников финансирования капитала;
- рассмотреть методику анализа собственного и заемного капитала организации;
- дать краткую экономическую характеристику филиалу ДЭУ-71
РУП «Могилевавтодор»; - проанализировать состав и структуру источников формирования капитала
филиала; - провести анализ собственного капитала филиала;
- дать оценку заемному капиталу филиала;
- провести анализ эффективности и интенсивности использования источников финансирования капитала филиала.
В процессе разработки ключевых вопросов дипломной работы были использованы труды таких авторов как Т.С. Новашина, Т.И. Вуколова,
Л.Г. Колпина, К.В. Екимова, Е.М. Попов, Г.В. Савицкаяи др., внесших существенный вклад в исследование темы данной работы. Теоретической основой исследования также послужили периодические издания, нормативно-правовые акты и интернет-ресурсы. Практическая часть работы выполнена по данным бухгалтерской и статистической отчетности исследуемого предприятия.
В работе использовались следующие методы исследования: обобщение, классификация, анализ и синтез, измерение и сравнение, графический метод и др.
Заключение
По результатам исследования темы дипломной работы «Оптимизация источников финансирования капитала организации» (на примере филиала ДЭУ-71 РУП «Могилевавтодор») можно сделать следующие выводы.
Источниками финансирования капитала являются собственные, привлеченные и заемные средства. Финансовую основу организации составляет собственный капитал. Вместе с тем, эффективная финансовая деятельность организации невозможна без постоянного привлечения заемных и иных средств, поскольку их использование позволяет существенно расширить объем хозяйственной деятельности организации, обеспечить более эффективное использование собственного капитала и, в конечном счете, повысить рыночную стоимость организации.
Анализ источников финансирования организации позволяет оценить использование собственных и заемных средств организации, дать оценку срокам и длительности их оборачиваемости, оценить их стоимость и эффективность использования.
Филиал ДЭУ-71 РУП «Могилевавтодор» является одним из девяти подразделений РУП «Могилевавтодор», чья основная цель – обеспечивать безопасную эксплуатацию автомобильных дорог и надежное передвижение по ним транспортных средств.
По результатам анализа основных показателей деятельности филиала установлено, что объем производства продукции (работ, услуг) филиала за 2018-2019 гг. увеличился на 6,4 %.
Среднесписочная численность работников существенно не изменилась, а прирост фонда заработной платы позволил увеличить среднемесячную заработную плату на 5,8 %.
Превышение темпов роста объема производства продукции (работ, услуг) над темпами роста численности работников повлекло рост производительности труда на 5,4 %.
Увеличение среднегодовой стоимости основных средств на 1,8 % на фоне роста объемов производства привело к росту фондоотдачи на 4,5 %.
Выручка от реализации продукции (товаров, работ, услуг), как и их полная себестоимость за анализируемый период увеличились на 6,4 и 7,2 % соответственно.
В 2018-2019 гг. филиал ДЭУ-71 РУП «Могилевавтодор» получил прибыль от реализации продукции (работ, услуг), однако в динамике указанный показатель снизился на 15,2 %. Отрицательную динамику имеет и чистая прибыль, которая сократилась в 2 раза.
На снижение эффективности деятельности филиала указывает и динамика рентабельности реализованной продукции (работ, услуг), которая за анализируемый период сократились с 3,5 % до 2,8 %.
Финансовые показатели филиала свидетельствуют о снижении его платежеспособности и ликвидности. Вместе с тем, отмечается высокая степень финансовой независимости филиала и высокий уровень его финансовой устойчивости.
Анализ динамика источников капитала филиала ДЭУ-71
РУП «Могилевавтодор» за 2018-2019 гг. показал увеличение суммы собственного и заемного капитала. Более быстрыми темпами растет сумма заемного капитала, прирост которого составил 625 тыс. р. или 11,4 %.
Размер собственного капитала увеличился на 1,0 %, что в абсолютном выражении составило 1 428 тыс. р. Факторный анализ темпов роста собственного капитала показал, что снижение показателя произошло в основном из-за отрицательной динамики рентабельности оборота капитала.
В структуре источников финансирования капитала филиала увеличилась доля заемного капитала на 0,4 п. п. Вместе с тем, в отчетном периоде 96 % капитала приходится на собственный капитал.
Увеличение собственного капитала филиала ДЭУ-71
РУП «Могилевавтодор», прежде всего, вызвано ростом суммы добавочного капитала (на 1 415 тыс. р. или на 1,0 %). Размер резервного капитала и нераспределенной прибыли за анализируемый период изменился не значительно, абсолютный прирост указанных показателей составил 2 и 11 тыс. р. соответственно.
Существенных структурных сдвигов в составе собственного капитала в 2018-2019 гг. не произошло. Более 99 % собственного капитала составляет добавочный капитал.
В составе заемного капитала произошло снижение долгосрочных обязательств на 192 тыс. р. или на 5,0 %. Сумма краткосрочных обязательств увеличилась на 49,0 %
В структуре заемного капитала наибольший удельный вес занимают долгосрочные обязательства. Вместе с тем, за 2018-2019 гг. увеличилась доля краткосрочных обязательств с 30,3 % до 40,5 %.
В составе долгосрочных обязательств сократились как обязательства по лизинговым платежам, так и доходы будущих периодов на 14,9 и 4,3 % соответственно.
В составе краткосрочных обязательств почти в 3 раза увеличилась сумма прочих краткосрочных обязательств. Вместе с тем сократились краткосрочные кредиты и займы, краткосрочная кредиторская задолженность и доходы будущих периодов.
Уменьшение краткосрочной кредиторской задолженности на 227 тыс. р. или на 28,2 %, прежде всего, произошло в результате сокращения задолженности поставщикам, задолженности по авансам полученным, задолженности по налогам и сборам, по социальному страхованию и обеспечению, задолженности по оплате труда и лизинговым платежам.
По результатам анализа структуры долгосрочных и краткосрочных обязательств филиала ДЭУ-71 РУП «Могилевавтодор» установлено, что в 2018-2019 гг. наибольший удельный вес в составе заемных средств филиала занимают доходы будущих периодов (долгосрочные), прочие краткосрочные обязательства, а также краткосрочная кредиторская задолженность.
Результаты анализа эффективности использования собственного капитала свидетельствуют о снижении его доходности, поскольку рентабельность собственного капитала снизилась с 0,0504 до 0,0233 %.
Говоря об эффективности использования заемного капитала следует отметить, что на каждый рубль вложенного капитала филиал ДЭУ-71
РУП «Могилевавтодор» получил в 2019 г. прибыль в размере 0,039 р., а за пользование заемными средствами он уплатил реально 0,445 р. В результате получился отрицательный эффект финансового рычага, равный 0,016 %, что ниже прошлогоднего уровня на 0,002 п. п.
Сумма собственного капитала филиала за счет привлечения заемного капитала снизилась на 23,6 тыс. р. Следовательно, в сложившихся условиях не выгодно использовать заемные средства в обороте филиала ДЭУ-71
РУП «Могилевавтодор», т. к. в результате этого снижается размер собственного капитала.
Оборачиваемость собственного капитала филиала за анализируемый период увеличилась не значительно – на 0,001 оборота, а продолжительность одного оборота сократилась на 405 дней. Можно отметить, что данный показатель, устойчив. Это показывает, что система продаж филиала стабильна, и позволяет эффективно задействовать собственные средства в формировании выручки от реализации.
В свою очередь наблюдается замедление оборачиваемости заемного капитала – на 0,021 оборота, период оборачиваемости которого увеличился на
8,6 дней. Наиболее интенсивно используется краткосрочный заемный капитал.
Показатели финансовой структуры капитала позволяют сделать следующие выводы. Коэффициент концентрации собственного капитала исследуемого филиала снизился на 0,4 п. п., что свидетельствует о снижении его финансовой независимости и о повышении финансовых рисков.
Динамика коэффициента финансовой зависимости свидетельствует об увеличение доли активов, сформированных за счет заемных средств филиала
За счет устойчивых источников предприятия, согласно коэффициенту устойчивого финансирования, в отчетном периоде сформировано 98,4 % активов, что на 0,5 п. п. меньше, чем в 2018 г.
Показатель финансового левериджа свидетельствует о повышении финансовой зависимости филиала от внешних инвесторов, вместе с тем, концентрация собственного капитала в валюте баланса говорит о высокой степени финансовой независимости филиала ДЭУ-71 РУП «Могилевавтодор».
Основными направлениями оптимизации структуры источников финансирования капитала филиала должны стать:
- разработка алгоритма рационализации структуры капитала и отражение его в учетной политике филиала;
- формирование грамотной политики привлечения и использования заемного капитала через учет финансовых рисков и возможной доходности от использования заемного капитала;
- повышение эффективности использования текущих активов, что требует улучшения финансовых результатов предприятия;
- совершенствование стратегии финансовой политики филиала путем реализации инвестиционной политики (необходимо анализировать инвестиционные проекты хозяйственного и финансового характера, выбирать наилучшие из них и осуществлять последующий финансовый мониторинг реализованных проектов);
- совершенствование финансового планирования и прогнозирования (следует определить финансовые перспективы развития филиала);
- совершенствование внутреннего финансового контроля (необходимо анализировать данные бухгалтерского (финансового) учёта и отчётности, используя их в качестве материала для оценки результатов деятельности организации, а также как информационную базу для принятия управленческих решений).
Прогнозные значения показателей, характеризующих эффективность и интенсивность использования источников финансирования капитала филиала в 2021 г., свидетельствуют о том, что в случае отсутствия мер по их оптимизации финансовая устойчивость филиала ДЭУ-71 РУП «Могилевавтодор» снизится. В случае сохранения отрицательной динамики выручки от реализации и прибыли предприятия в прогнозном периоде будет наблюдаться снижение показателей рентабельности. Прослеживается также сохранение отрицательного значения эффекта финансового рычага.
Наиболее верным направлением оптимизации источников финансирования капитала филиала ДЭУ-71 РУП «Могилевавтодор» будет принцип максимизации финансовой рентабельности, поскольку эффект финансового рычага филиала в 2018-2019 гг. являлся отрицательным. Филиалу необходимо обеспечить более высокую рентабельность активов путем увеличения прибыли филиала и повышения доли его заемного капитала (за счет привлечения долгосрочных кредитов, лизинга, реализации инвестиционных проектов). Повышению качества дорожных покрытий, оптимизации расходов и повышению прибыли будет способствовать использование высококачественных материалов, оборудования и техники для строительства и реконструкции дорог, а также освоение и применение современных технологий дорожного строительства.
Вместе с тем, положительная динамика рентабельности собственного капитала на фоне повышения прибыли предприятия и оптимизации структуры источников финансирования капитала позволит повысить эффект финансового рычага. Оценить результат реализации указанных мероприятий возможно лишь в долгосрочной перспективе.
Вариантные расчеты рентабельности собственного капитала при различных значениях коэффициента задолженности филиала ДЭУ-71 РУП «Могилевавтодор» показали, что наибольшего прироста рентабельности собственного капитала (0,6 пр. п.) возможно добиться при коэффициенте активов (ЗК/СК) равном 1,0, минимальной ставке за кредит с учетом премии за риск в размере 14,5 % и рентабельности активов предприятия не менее 17,0 %. Оптимизация источников финансирования капитала филиала на данных условиях также позволит добиться положительного эффекта финансового рычага в
размере 1,64.
Список использованных источников
- Адаменкова С.И. Анализ производственно-финансовой деятельности предприятия / С.И. Адаменкова. – Минск: Регистр, 2015. – 381 с.
- Акриев Д.И. Анализ источников формирования капитала организации / Д.И. Акриев, М.С. Базуркаева // Совершенствование учета, анализа и контроля как механизмов информационного обеспечения устойчивого развития
экономики. – 2018. – № 5 – С. 20-24. - Александров О.А. Экономический анализ: учеб. пособие /
О.А. Александров. – М.: Инфра-М, 2015. – 287 с. - Банковский кодекс Республики Беларусь: ЗаконРесп. Беларусь,
25 окт. 2000 г., № 441-З: в ред. Закона Респ. Беларусь от 13.06.2016 № 397-З // Консультант Плюс: Беларусь. Технология 3000 [Электронный ресурс] / ООО «ЮрСпектр», Нац. центр правовой информ. Респ. Беларусь. – Минск, 2021. - Батуренко В.Э. Структура и источники формирования капитала предприятия в условиях нестабильной политической и экономической ситуации / В.Э. Батуренко, Т.М. Савельева // Инвестиции, строительство, недвижимость как материальный базис модернизации и инновационного развития экономики. Материалы VII Международной научно-практической конференции: сборник. –
- Быченко О.Г. Анализ производственно-хозяйственной деятельности предприятия: учеб.-метод. пособие / О.Г. Быченко. – Гомель: БелГУТ, 2017. –
198 с. - Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами / Дж. К. Ван Хорн. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 800 с.
- Ветрова Н.В. Финансы предприятий (организаций): ответы на экзаменационные вопросы / Н.В. Ветрова. – Минск: Тетралит, 2014. – 160 с.
- Вуколова Т.И. Управление финансами предприятия: справочно-практич. пособие / Т.И. Вуколова, И.Н. Жук, Е.Ф. Киреева и др. – Минск: Книжный дом; Мисанта, 2005. – 224 с.
- Гнусарев З.Ю. Проблемы формирования капитала организации /
З.Ю. Гнусарев // Экономика и бизнес: теория и практика. – 2020. – № 1. –
С. 86-88. - Гражданский кодекс Республики Беларусь: Закон Респ. Беларусь,
7 дек. 1998 г., № 218-З: в ред. Закона Респ. Беларусь от 29.06.2020 № 33-З // Консультант Плюс: Беларусь. Технология 3000 [Электронный ресурс] / ООО «ЮрСпектр», Нац. центр правовой информ. Респ. Беларусь. – Минск, 2021. - Гуринович, Н. Действенный способ повысить оборачиваемость собственного капитала / Н. Гуринович // Финансовый директор [Электронный ресурс]. – 2016. – Режим доступа: http://e.fd.ru/article.aspx?aid=465893. – Дата доступа: 15.042021.
- Дойничко С.А. Источники формирования финансовых ресурсов /
С.А. Дойничко, П.А. Бундзеляк, М.А. Соловьева // Фундаментальные и прикладные исследования в науке и образовании: сборник статей Международной научно-практической конференции. – Стерлитамак, 2020. – С. 154-156. - Екимова К.В. Финансы организаций (предприятий): учебник. – М.: ИНФРА-М, 2014. – 375 с.
- Ермакова Ю.С. Модели формирования структуры капитала /
Ю.С. Ермакова, В.А. Красюк // Сфера услуг: инновации и качество. – 2018. – № 39. – С. 29-44. - Ермакова Ю.С. Роль заёмного капитала в управлении организацией / Ю.С. Ермакова Ю.С., В.А. Красюк // Сфера услуг: инновации и качество. –
2018. – № 37. – С. 20-32. - Ермолович Л.Л. Анализ хозяйственной деятельности организации: учеб. пособие / Л.Л. Ермолович. – Минск: Современная школа, 2011. – 728 с.
- Журавлева Т.А. Раскрытие информации для анализа финансового состояния коммерческих организации в бухгалтерской (финансовой)
отчетности / Т.А. Журавлева // Международный бухгалтерский учет. – 2014. – № 23. – С. 12-16. - Кожевникова Г.Г. Сущность и назначение анализа финансового состояния предприятия в современных условиях хозяйствования /
Г.Г. Кожевникова // Таврический научный обозреватель. – 2016. − № 1-1 (6). –
С. 44-48. - Колмыкова Т.С. Формирование и использование источников финансирования предпринимательской деятельности / Т.С. Колмыкова, Е.О. Селютина // Стратегия формирования экосистемы цифровой экономики: сборник. – Курск: ФГБОУ ВО «Юго-Западный государственный университет», 2020. – С. 211-216.
- Мазурина Т.Ю. Финансы организаций (предприятий): учебник /
Т. Ю. Мазурина. – М.: Инфра-М, 2012. – 527 с. - Молвинский, А. Как финансировать текущую деятельность /
А. Молвинский, А. Панин // Финансовый директор [Электронный ресурс]. – 2008. – Режим доступа: http://e.fd.ru/article.aspx?aid=242133. – Дата доступа: 15.04.2021. - Молокович А.Д. Финансы и финансовый рынок: учеб. пособие /
А.Д. Молокович, А.В. Егоров. – Минск: Изд-во Гревцова, 2013. – 272 с. - Немыкина О.С. Анализ классификаций источников финансирования деятельности организации с точки зрения их практического применения /
О.С. Немыкина // Вестник Томского государственного университета. – 2012. –
№ 6. – С. 60-67. - Нечаев В.И.Экономический словарь / В.И.Нечаев, П.В.Михайлушкин. – Краснодар: «Атри», 2011. – 464 с.
- Нешитой А.С. Финансы, денежное обращение, кредит: учебник / А.С.Нешитой. – М.: Дашков и К°, 2012. – 639 с.
- О вопросах регулирования лизинговой деятельности: Указ Президента Респ. Беларусь, 25 фев. 2014 г., № 99: в ред. Указа Президента Респ. Беларусь от 07.04.2020 № 121 // Консультант Плюс: Беларусь. Технология 3000 [Электронный ресурс] / ООО «ЮрСпектр», Нац. центр правовой информ. Респ. Беларусь. – Минск, 2021.
- О вопросах финансирования под уступку денежного требования (факторинга): Указ Президента Респ. Беларусь, 23 ноя. 2015 г., № 471 // Консультант Плюс: Беларусь. Технология 3000 [Электронный ресурс] / ООО «ЮрСпектр», Нац. центр правовой информ. Респ. Беларусь. – Минск, 2021.
- О государственной регистрации и ликвидации (прекращения деятельности) субъектов хозяйствования: Декрет Респ. Беларусь, 16 янв. 2009 г., № 1: в ред. Указа Президента Респ. Беларусь от 18.04.2019 № 151 // Консультант Плюс: Беларусь. Технология 3000 [Электронный ресурс] / ООО «ЮрСпектр», Нац. центр правовой информ. Респ. Беларусь. – Минск, 2021.
- О хозяйственных обществах: ЗаконРесп. Беларусь, 9 дек. 1992 г.,
№ 2020-XII: в ред. Закона Респ. Беларусь от 15.07.2015 № 308-З // Консультант Плюс: Беларусь. Технология 3000 [Электронный ресурс] / ООО «ЮрСпектр», Нац. центр правовой информ. Респ. Беларусь. – Минск, 2021. - Панков Д. Собственный и заемный капитал организации. Анализ обеспеченности финансовыми ресурсами / Д. Панков, Л. Воскресенская // Финансы. Учет. Аудит. – 2007. – № 2. – С. 20-23.
- Попов Е.М. Финансы организаций: учебник / Е.М. Попов. – Минск: Выш. шк., 2015. – 431 с.
- Пузанкевич О.А. Финансы и финансовый менеджмент:
учеб.-методич. пособие / О.А. Пузанкевич. – Минск: БГЭУ, 2013. – 139 с. - Решетникова З.С. Применение системы коэффициентов для проведения оценки финансового состояния предприятия / З.С. Решетникова // Производственный менеджмент: теория, методология, практика. – 2016. –
№ 7. – С. 77-86. - Руденко, А.М. Совершенствование механизма управления оптимизацией финансовых ресурсов / А.М Руденко, М.Е. Кулагина // Экономический анализ: теория и практика. – 2008. – № 8. – С. 31-36.
- Савицкая Г.В. Экономический анализ / Г.В. Савицкая. – М.: Новое знание, 2007. – 679 с.
- Сысоева Е.Ф. финансовые ресурсы и капитал организации: воспроизводственный подход / Сысоева Е.Ф. // Финансы и кредит. – 2007. – № 21 – С. 6-11.
- Федотова М.Ю. Оценка источников финансирования деятельности организации и пути их оптимизации / М.Ю. Федотова, О.А. Тагирова // Современные проблемы науки и образования. – 2014. – № 6. – С. 67-75.
- Финансы и кредит: учеб. пособие / Л.Г. Колпина [и др.]; под общ. ред. Л.Г. Колпиной. – Минск: Выш.. шк., 2010. – 367 с.
- Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций: учеб. пособие / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев –
М.: ИНФРА-М, 2013. – 208 с. - Экономика и финансы предприятия: учебник / Т.С. Новашина [и др.]; под ред. Т.С. Новашиной. – М.: Московский финансово-промышленный университет «Синергия», 2014. – 352 с.